Four Fiyatı

$LMND, modelimizdeki tüm hisse senetleri arasında fiyatına göre en yüksek 10 yıllık nakit akışı getirisini sunar: 1. $HIMS (risklerle birlikte büyük değer) 2. $PLTR (güçlü, ancak pahalı) 3. $TSLA (maliyetlidir, ancak TAM genişlemesi, premium'a rağmen iyi uzun vadeli getirileri destekler) 4. $OSCR (çoklu genişleme potansiyeli, ancak daha düşük uzun vadeli serbest nakit akışı marjı, $LMND'in 10 yıl boyunca getirisinin altında performans göstermesi) 5. $IREN ($BTC büyümesi veya yapay zeka pivotu başarılı olursa potansiyel olarak daha yüksek kısa vadeli nakit akışı getirisi, ancak donanım tabanlı bir işletme olarak daha düşük uzun vadeli marj potansiyeli ile daha az kesindir ve Lemonade'in 10 yıl boyunca getiri beklentilerini takip eder) 6. $XYZ (iyi ürünler, daha yavaş büyüme oranları) 7. $FOUR (büyük şirket, muhafazakar bir şekilde değerlenmiş, daha az uzun vadeli artısı olan) Lemonade'in orantılı gider büyümesi olmadan geliri ölçeklendirme yeteneği, yapay zekaya öncelik veren bir sigorta şirketinin gücünü vurgulamaktadır. Ölçeklendirilmiş özerk bir organizasyon olarak piyasa, Lemonade'nin nakit akışı marjı potansiyelini büyük ölçüde hafife alıyor. Şu anda, dalgalanmaların %30'u, pozitif serbest nakit akışlarına, büyüyen 1 milyar dolarlık nakit bakiyesine ve piyasa fiyatı ile gerçek değer arasında keskin bir ayrışma gösteren kârlılık yarışına rağmen, Lemonade'nin iflasına bahse giriyor. 2035 modelimiz, Lemonade'in ~ 2 milyar dolar kar elde etmesini ve 10 yılda ılımlı bir çarpanla hisse başına yaklaşık 777 dolar işlem görmesini öngörüyor. 2035 fiyat hedefimizi yıllık %15 olarak indirdiğimizde (adil kar öncesi güvenlik marjı) bugün 190 $ değerinde $LMND. Yıllık %25 indirim oranıyla (inanılmaz güvenlik marjı), 83.43 $ değerinde, ancak yalnızca 40 $'dan işlem görüyor. Bu kadar küçük bir boyutta, bu kadar geniş bir TAM'a sahip bir şirketin ürün avantajına ve inovasyon oranına ve on yıllar boyunca büyümeyi sürdürme potansiyeline hiç bu kadar inanmamıştım. Sınıfının en iyisi marjı için kurulumu ve böyle bir güvenlik marjı için satış yapmasıyla, Lemonade'nin mevcut ROIC fırsatını her gün düşünmek aklımı başımdan alıyor. Daniel ve Shai'deki hepsi bir arada yıldız kurucu ortak ikilisi ile birleştiğinde, operasyonları sınırlı ek maliyetle otonom olarak ölçeklendirme yeteneği, şirketi yıllarca takip ettikten sonra nihayet kendimi haklı ve son derece güvende hissetmemi sağlayan şey oldu. Serbest nakit akışı dalgalanmasından ve piyasanın Lemonade'in sunduğu fırsata uyanmasından hemen önce. *Bu finansal tavsiye değildir. Sadece kendi düşüncelerim, kendi yatırım kararlarım ve minik ekibimin araştırmaları sizin eğlenceniz için paylaşıldı.