Drift Fiyatı

Alex Liu, Foresight News tarafından yazıldı. JLP'den Nötre Para kazanmak için 1. adım genellikle kaliteli bir varlık bulmaktır. Tüm kripto dünyasına baksanız bile JLP'nin en kaliteli varlıklardan biri olduğunu söylemek abartı olmaz. Lansmanının ilk yılında 3 kat yükseldi ve maksimum düşüş Mart ayında %30'luk bir düzeltme. İyi performans gösterirken, sermaye hacmi 1 milyar doları aşıyor ve kapasite son derece büyük, bunu nasıl yapıyor? JLP fiyat hareketi, veri: coingecko JLP, Jüpiter Sürekli Sözleşme Likidite Sağlayıcı Simgesi olan Jüpiter Sürekli Likidite Sağlayıcı Belirteci'nin kısaltmasıdır. JLP tutmak, vadeli işlem tüccarı olarak Jüpiter'e para yatırmaya eşdeğerdir. Sözleşmeli tüccarlar kar eder, JLP para kaybeder ve bunun tersi de geçerlidir. Sayısız benzer ürün tekrar tekrar doğrulandıktan sonra, sözleşmeli tüccarlar her zaman JLP'nin ilk geliri olan uzun vadeli ölçekte para kaybederler. Jüpiter sürekli sözleşme işlem ücretlerinin %75'i JLP'ye geri dönecek ve cömert ücret geliri, JLP'nin yıllık gelirini uzun süre %30'un üzerinde, hatta bazen %50'den fazla tutacaktır. JLP'nin kendisi %47 SOL, %8 ETH, %13 BTC ve %32 USDC'den oluşur ve kripto varlıklarına maruz kalmayı sürdürür. Yani SOL'un güçlü olduğu 2024'te JLP, ilk iki kazançla 3 kattan fazla yükseldi. SOL'un 295 dolardan 100 dolara düştüğü üç ay boyunca, JLP'nin sınırlı riske maruz kalması ve ilk iki gelir tamponu nedeniyle %30'luk bir düşüşle SOL fiyatının toparlanmasının ardından JLP yeni bir zirveye ulaştı. Bu şekilde, JLP kayıplarının senaryosu, sözleşmeli tüccarların aşırı piyasa koşullarında kısa vadeli karlar elde etmesidir (ancak istatistikler er ya da geç para kaybedeceklerini göstermektedir...). ) ve kripto varlıklarının uzun vadeli fiyatı zayıfladı. Ve uzun vadeli risk sadece ikincisi gibi görünüyor. Riskin bu kısmı korunduğu sürece, altta yatan yüksek kaliteli varlıklarla yüksek getirili bir strateji elde edebiliriz. Neutral, Solana'da böyle bir strateji çözümü sunan 1 kurumsal düzeyde zincir üstü strateji hedge fonudur: Kullanıcılar USDC yatırır ve USDC'yi JLP ile değiştirir. Borç verme protokolünde JLP stake edin, USDC ödünç verin ve JLP ile takas edin. (JLP'nin yıllık getirisi borçlanma faizinden daha büyük olduğunda kar elde edilir) ve son olarak, stratejiyi risk-nötr hale getirmek için tutulan JLP'ye karşılık gelen kripto varlıklarının (SOL, ETH, BTC) payını açığa satmak için sürekli sözleşmeyi (Drift) kullanın (teorik olarak fiyat dalgalanmaları nedeniyle herhangi bir kayıp olmayacaktır). Stratejinin Nötr kasası şu anda 12 milyon doların üzerinde bir TVL'ye (toplam kilitleme değeri), %15'in üzerinde yıllık getiriye ve %2'den az maksimum düşüşe sahip. Bireysel yatırımcı riski ve kurumsal avantajlar Öyleyse neden bu stratejiyi kendim uygulamıyorum ve bunu Neutral gibi bir ürüne bırakmıyorum? Kendiniz gelirseniz sizden herhangi bir ücret alınmaz (Neutral, çeşitli stratejiler için %10 ~ %25 tutarında bir performans ücreti alır ve buna karşılık gelen oran kârdan düşülür. ） Nedeni basit: perakende yatırımcılar genellikle karmaşık stratejik getiri riskini yönetmekte başarısız olurlar. Yukarıdaki stratejinin uygulanması sürecinde, kısa riskten korunmada tasfiye ve anormal fonlama oranları riski vardır ve borç verme kaldıracında uzun vadeli faiz oranının tersine çevrilmesinden kaynaklanan kayıp riski vardır. Uyumasanız ve piyasayı izlemeseniz bile, acil bir durumda marj eklemek ve borç verme döngüsünü çözmek için fazladan paranız olmayabilir. Kurumsal düzeydeki riskten korunma fonları, ekip tarafından günün 24 saati izlenir, çeşitli sistemik riskleri ele alma ve plan hazırlama konusunda zengin deneyime sahiptir ve gerçekten de risk yönetimi ve kontrolü açısından perakende yatırımcılardan çok daha güçlüdür. Gelirin temeli, anaparanın güvenliğidir ve en yüksek getiri karşılığında Degen modelini kullandığınıza veya daha güvenli risk kontrolü karşılığında gelirin bir kısmını feda ettiğinize inanıp inanmadığınız, kişisel koşullara dayalı olarak dikkatlice düşünülmelidir. Projeye Genel Bakış Neutral projesinin kendisine geri dönelim. Piyasadaki tek zincir üstü hedge fonu değil ve Solana Çin topluluğu ile işbirliği içinde tanıtıldığı ve nispeten güvenilir bir onaya sahip olduğu için tanıtılmak üzere seçildi. İkincisi, madeni para basma beklentisiyle devam eden bir puan sistemine de sahiptir ve stratejik faydalar elde ederken, aynı zamanda birden fazla balık yiyebilir ve projenin airdrop'unu düzenleyebilir. (Puan hesaplama kuralı şudur: 1 yılda her 1 dolarlık varlık için 1 puan üretilir, bu da 365 dolar yatırmak için günde 1 puana eşdeğerdir) Aslen Solana Radar hackathon'unda ödüllü bir proje olan Neutral, yaklaşık 36 milyon dolarlık bir TVL ve kullanıcılar için yaklaşık 2,5 milyon dolarlık gelir ile gelişmekte olan bir protokol haline geldi. Kurucular Rick ve Jared, Goldman Sachs'tan ve dünyanın en büyük üç hedge fonundan deneyimli kantitatif tüccarlardır. 1 Haziran'da Neutral, Cumberland'den ve bir dizi Solana ekosistem projesinden ve katılımcısından 2 milyon dolarlık finansman aldığını duyurdu. Ana JLP nötr stratejisine ek olarak, Neutral ayrıca Hyperliquid tarife arbitrajı da dahil olmak üzere birden fazla gelir stratejisine sahiptir. Tüm stratejilerin riskten bağımsız olmadığını ve Yön ile işaretlenmiş stratejilerin piyasa koşullarına göre çılgınca dalgalanabileceğini, bu nedenle ilgilenen okuyucuların kendi araştırmalarını yapabileceklerini unutmamak önemlidir.