Balinalar Bitcoin satmak istiyor mu? US Big ve US Act'ın piyasa üzerindeki etkisi nedir?
Makale kaynağı: Kelimeler Li Huawai
Son günlerde, piyasa duygusal olarak daha az sıcak görünüyor, Bitcoin yüksek aralıkta dalgalanmaya devam ediyor, genel eğilim nispeten istikrarlı görünüyor, çoğu insan (fon) beklemeye ve görmeye devam edebilir veya bazı önemli haberleri bekliyor olabilir ve gruptaki ortakların günlük tartışmaları esas olarak bazı sıcak haber konularına odaklanıyor:
(1) 14 yıldır uykuda olan BTC antik balinası uyandı
Kısa bir göz attım ve haberin Lookonchain'den en az 80.000 BTC'ye sahip bir Bitcoin sahibinin 14 yıllık sessizlikten sonra uyanmaya başladığı ve Bitcoin varlıklarını birbiri ardına transfer ettiği yönündeki bir tweet'ten gelmesi gerekiyordu. Bu, aşağıdaki şekilde gösterilmiştir.
Daha sonra, haberler büyük kripto medyasında ve kendi kendine medya platformlarında hızla yayılmaya başladı ve ardından aşağıdakiler gibi çeşitli spekülasyonlar geldi: bazı insanlar eski balinanın 2011 yılında bağımsız bir madenci olduğunu söylüyor, bazıları cezasını çektikten sonra hapishaneden serbest bırakılan bir Çin vatandaşı olduğunu söylüyor ve bazıları bunun piyasayı test etmedeki süper ana güç ...... tepki olduğunu söylüyor
Bu 80.000 bitcoin'in kime ait olduğuna gelince, bu zamanda aniden uyanmayı seçmenin niyeti nedir ve piyasadaki potansiyel büyük satış baskısını mı hedefliyor? Yoksa bu sadece süper beygir gücünün bir testi mi? Bunları henüz bilmiyoruz, ancak Bitcoin'in son iki gündeki fiyat trendine bakılırsa, fonların bu olay nedeniyle herhangi bir önden koşma belirtisi göstermediği görülüyor.
İlgileniyorsanız, bu Bitcoin adreslerinin hareketini gerçek zamanlı olarak izlemek için Arkham gibi zincir üstü veri araçlarını kullanabilirsiniz.
Balinalar hakkında konuştuğumuza göre, Bitcoin'in balinalarının farklı seviyelerdeki genel dinamiklerine de bir göz atalım:
zincir üstü verilere bakarak, Shark cüzdanı (yani 100-1K BTC tutan cüzdan) hala aktif olarak varlıklarını artırırken, Balina cüzdanı (yani 1K-10K BTC tutan cüzdan) ve Humpback kambur cüzdan (yani >10K BTC tutan cüzdan) geçen yıl satış trendindeydi. Bu, aşağıdaki şekilde gösterilmiştir.
Bu veriler sayesinde, Bitcoin'in geçen yıl yapısal bir yeniden tahsis sürecine giriyor gibi göründüğünü, erken balinaların geri çekilmeye başladığını ve kurumlar/fonlar gibi bazı orta ölçekli oyuncuların devralmaya ve kademeli olarak pozisyon oluşturmaya başladığını tahmin edebiliriz. Balinanın satışının orta ve uzun vadede mutlaka kötü bir şey olmadığını ve Bitcoin'in daha dağınık hale gelmesinin balina tarafından fiyat manipülasyonu riskini bir dereceye kadar azaltabileceğini, yani kısa vadede, balinanın satılması sahne piyasasının fiyatını baskılayabilir, ancak orta ölçekli oyuncular emilimi tamamlamaya devam edebildiği sürece, orta ve uzun vadede piyasa hala dört gözle beklemeye değer. Sadece bu insan serveti göçü oyununda, sonunda daha fazla acı çekecek olanlar Crab (yani 1-10 BTC tutan cüzdanlar) veya Karides (yani <1 BTC tutan cüzdanlar) olabilir.
(2) ABD Temsilciler Meclisi "Büyük ve Güzel" yasa tasarısını kabul etmek için oy kullandıGeçen
ayki makalemizde, "GENIUS Yasası" (tam adı ABD Stablecoin'leri için Ulusal İnovasyona Rehberlik Etme ve Kurma Yasası) olmak üzere iki yasa tasarısını vurguladık. Yani, Stablecoin Yasası olarak adlandırılabilecek ABD Stablecoin Ulusal İnovasyon Yasası'na rehberlik etmek ve kurmak ve bazı insanlar buna doğrudan Genius Yasası da diyor) ve CLARITY Yasası (tam adı Teknolojide Yenilik için Kripto Yasal Sorumluluk, Düzenleme ve Şeffaflık Yasası, yani Kripto Teknolojisi Yasal Sorumluluk, Düzenleme ve Teknolojide Şeffaflık Yasası'dır). Bunların her ikisi de kripto piyasasıyla daha yakından ilgili olan faturalardır, ilki stabilcoin endüstrisini düzenlemek ve yasallaştırmak için önemli bir yasa tasarısıdır ve ikincisi dijital varlıkları emtia veya menkul kıymetler olarak sınıflandırmak için net kurallar belirler.
Ve şu anda kabul edilen Tek Büyük Güzel Yasa Tasarısı, kripto piyasasıyla doğrudan ilgili bir şey gibi görünmese de, bir ABD mali tasarısı olarak, geçişi, [Trump yönetiminin] daha agresif bir mali genişleme planı başlatmaya devam edeceği anlamına geliyor.
Buna iki açıdan bakabiliriz: Kısa vadede, büyük ve Amerikan faturasının getirdiği bir dizi ilgili önlem, kesinlikle istihdamı artırma, tüketimi canlandırma ve borsayı bir dereceye kadar canlandırma etkisine sahip olacaktır. Bununla birlikte, uzun vadede, borç dengesizlikleri riskini de beraberinde getirebilir ve fiat para birimlerinin sürekli değer kaybetmesine yol açabilir.
Bununla birlikte, birlikte ele alındığında, bu faturalar uzun vadede Bitcoin gibi kıt varlıklar için iyi görünüyor ve Bitcoin dijital altınının özelliklerini daha da geliştirecek.
(3) FTX'in tazminat planı Çinli kullanıcıları kapsamıyor mu?
FTX'in tazminatı ile ilgili olarak, önceki makalelerde birkaç kez konuştuk ve takip ettik ve birçok insanın nihayet tazminat almak için uzun süre beklediği zamanı dört gözle beklemekte fayda var, ancak son iki gün içinde haberler çıktı: Çin de dahil olmak üzere 49 yargı alanındaki alacaklılar talep haklarını kaybedebilir ve bu bölgelerdeki alacaklıların talepleri, yaklaşık 825 milyon dolar değerindeki toplam fonların %5'ini oluşturuyor (16,5 milyar dolarlık toplam tazminat varlıklarına göre hesaplanmıştır). Bunların %82'si Çinli alacaklılara ait ve yaklaşık 676,5 milyon dolar değerinde alacakları var.
3 yıldan fazla bir süre bekledikten sonra, vaat edilen iflas tasfiyesi nihayet bir "yasal soygun" ile değiştirilebilir ve hukuk sisteminden dışlanan Çinli kullanıcıların itiraz etme yolu yoktur ve görünüşe göre sadece özel yöntemlerle (taleplerin Çin dışındaki kuruluşlara devredilmesi, taleplerin mütevelli heyeti veya Çin dışındaki diğer kuruluşlar adına devredilmesi gibi) tekrar tazminat almaya çalışabilirler. Bu olay gerçekten oldukça trajik.
Bir işlemde para kaybetmekten daha rahatsız edici olan şey, paranızın bir başkası tarafından çıplak bir şekilde alınması ve bu konuda hiçbir şey yapamamanızdır.
Kısacası, her zaman insanların dikkatini çekebilecek çeşitli haberler olacaktır ve piyasa bizi çok yalnız bırakmıyor gibi görünüyor, piyasa ne zaman sıkıcı olsa, yukarıdaki gibi bazı ilginç haberlerin aniden patladığını sık sık görebiliriz. Bununla birlikte, genel piyasa dinamiklerine gelince, önceki makaleden değişmeden kalacağız ve önümüzde hala birçok belirsizlik olmasına rağmen, oyun kitabı değişmeden kalırsa, bitcoin'in 3. çeyrekte tüm zamanların en yüksek seviyelerini kırdığını görmeye devam etmemiz (veya 4. çeyreğe ertelenmesi) çok muhtemeldir.
Yine, uzun vadeli fırsatları gözlüyorsanız, ticaret planınıza göre daha fazla bitcoin biriktirmeye devam edin. Ve kısa vadeli fırsatlar arıyorsanız, sağlam projelere göz kulak olmak ve aramak için hala iyi bir zaman ve tüm enerjinizi haberlere harcamanıza ve kendinize ekstra FUD getirmenize gerek yok.
Peki, aşamalı fırsatları nasıl daha iyi ve daha hızlı keşfedebiliriz?
Örneğin, birçok insan her gün mum çubuğuna dikkat eder, ancak çoğu insanın sadece mum çubuğunun üzerindeki fiyata baktığı tahmin edilmektedir, eğer mum çubuğunun yardımıyla bazı fiyat öncü ve gecikmeli tepkiler bulabilirsek, o zaman bazı potansiyel alfa fırsatlarını hızlı bir şekilde belirleyebiliriz.
Ayrıca resmi hesapta (DAO) K-line ile ilgili kırılma yapısı, hareketli ortalama altın kesişim, MACD, RSI, hacim ve fiyat rezonansı gibi bazı temel bilgileri kısaca sıraladık, burada tekrar etmeyeceğiz ve bu alana ilgi duyanlar tarihi makaleye tekrar bakabilirler.
Ancak burada, kullandığınız zaman dilimine (saatlik, günlük, haftalık) dikkat etmeniz ve aynı zamanda tokenin işlem hacmini/işlem derinliğini belirlemeniz gerektiğini hatırlatmamız gerekiyor, özellikle bu küçük madeni paraların veya dogcoin'lerin K çizgisi aslında büyük bir referans önemine sahip değil (Köpek Zhuang'ın istediği kadar çizebileceği türden ve sonuç yok).
(2) Veri seviyesine göre
, bu döngüden başlayarak, doğrudan altcoinler aracılığıyla önemli miktarda gelir elde etmek zaten nispeten zordur, çünkü bu alanda her gün on binlerce yeni coin piyasaya sürülmektedir ve likidite her zamankinden daha dağınıktır. Ancak aynı zamanda mevcut likiditeyi daha da seyreltecektir.
Bununla birlikte, piyasanın değişken doğası hala orada olduğu ve anlatı yutturmaca oynamaya devam edebildiği sürece, o zaman bazı ilgili araçların yardımıyla verileri incelememiz ve izlememiz için hala etkili bir yol veya yoldur ve bunu bazı olası fırsatları bulmak için kullanın.
Veri araçları açısından, birçoğunu daha önce "Araç Kutusu"na dahil ettik ve bunlardan bazılarını geçen yıl (2024) "Blockchain Metodolojisi" e-kitabında zaten paylaşmıştık, burada kısaca birkaçını hatırlıyoruz:
örneğin, popüler anlatı sıralamaları, anlatı fiyat performansı, endüstri analizi, proje analizi, piyasa sinyalleri vb. gibi bir dizi veri sağlayan zincir içi ve sosyal analize dayalı bir veri platformu olan Dexu. Bu, aşağıdaki şekilde gösterilmiştir.
Yukarıdaki grafikten, son 7 günde en hızlı büyüyen 3 hikayenin L1, Crypto Stocks ve Sweet-spot olduğunu, bunlardan ilk üç L1 fiyat performans projesinin PLUME, CELO ve ETH olduğunu ve ilk üç Sweet-spot fiyat performans projesinin PENGU, AAVE ve HYPE olduğunu görebiliriz. Ve bu, son piyasa performansıyla daha uyumlu görünüyor, çünkü Kripto Hisse Senetleri kavramının son zamanlardaki yutturmacası nispeten sıcakken, L1 teknolojinin entegrasyonunu taşıyor ve Sweet-spot, bu tür projelerin iyi fiyat performansının desteklenmesi ve abartılmasının nedenlerinden biri olan ekolojik inişi taşıyor.
Burada Kripto Hisse Senetleri hakkında biraz daha konuşalım. Günümüzde birçok kişi Kripto Hisse Senetlerini kripto piyasası için büyük bir olumsuzluk olarak görüyor, çünkü yukarıda da belirttiğimiz gibi teorik olarak kesinlikle doğru olan mevcut likiditenin sapmasına yol açacak. Ancak Kripto Hisse Senetlerinin kripto endüstrisinin gelişimi için tarihi olduğunu düşünüyorum ve bu olay nedeniyle tüm kripto endüstrisini küçümsememize gerek yok, pratik yapmak için belirli bir süre vermemiz gerekiyor. Ve Kripto Hisse Senetleri için, geleneksel borsaya kıyasla bazı ilginç şeyler var, örneğin:
- İnsanlar, daha önce perakende yatırımcıların yapması zor olan Robinhood gibi platformlar aracılığıyla OpenAI ve SpaceX gibi borsaya kote olmayan özel şirketlere yatırım yapabilir (bu forma katılım şu anda gerçek hissedar öz sermayesini temsil etmese de).
- Kripto Hisse Senetleri DeFi'de izinsiz olarak kullanılabiliyorsa, bu konuda çok fazla hayal gücü var.
Şu anda, küresel borsa değeri yaklaşık 122 trilyon dolar (WFE raporundan elde edilen veriler), Kripto Hisse Senetlerinin piyasa büyüklüğü ise aşağıdaki grafikte gösterildiği gibi sadece 425 milyon dolar.
Yakın gelecekte, insanların ABD şirketlerinin gelecekteki temettüleri üzerine bahis oynamak için Pendle gibi protokolleri doğrudan kullanabileceğini veya borç almak için zincir üstü hisse senetlerini teminat göstermek için AAVE gibi protokolleri kullanabileceğini ve hatta geleneksel borsa kapalıyken zincir üzerinde hisse senedi alım satımına devam edebileceğini ve geleneksel hisse senedi alım satımı ile karşılaştırıldığında, zincir içi alım satımın daha düşük ücretler, daha iyi alım satım deneyimi ve daha yüksek sermaye kullanımı sağlayabileceğini düşünelim ki bu çok ilginç bir şey gibi görünüyor! Tabii ki, Kripto Hisse Senetleri bir sonraki düzenleyici sorunlarla karşı karşıya kalacak, ancak kripto endüstrisi için (özellikle Amerika Birleşik Devletleri'nde) düzenlemelerin ve ilgili faturaların ilerlemesiyle, gelecekte bu konuya kesinlikle karşılık gelen bir çözüm olacak, bu yüzden mermilerin bir süreliğine uçmasına izin verin.
Diğer bir örnek ise, farklı zincirlerin veri karşılaştırması, farklı protokollerin veri karşılaştırması, her zincirin stablecoin verileri, her zincirin geliştirici etkinliği ve zincir üstü sermaye giriş ve çıkışlarının karşılaştırılması dahil olmak üzere çeşitli boyutlarda veri analizi sağlayan kapsamlı bir zincir üstü veri analiz platformu olan Artemis'tir. Bu, aşağıdaki şekilde gösterilmiştir.
Yukarıdaki grafikten, son 7 günde en fazla net girişe sahip üç zincirin Ethereum, Polygon ve Unichain olduğunu görebiliriz. Ethereum tarafı, esas olarak son RWA konusunun yutturmacasına dayanıyor olabilir (şu anda çok sayıda RWA projesi Ethereum üzerine inşa edilmiştir), ancak aynı zamanda ETH ETF staking beklentisiyle de ilgili olabilir. Polygon, Kripto Hisse Senetleri kavramının son zamanlardaki popülaritesinden dolayı daha olasıdır. Unichain'e gelince, daha tipik bir tatlı nokta olan UNI, son zamanlarda bazı fonlar tarafından da aranmış olabilir.
Sınırlı alan nedeniyle, burada Dexu ve Artemis adlı iki veri aracını kısaca listeleyeceğiz ve ilgilenen ortakların daha önce derlediğimiz "Talk-Outside Toolbox" aracılığıyla doğrudan görüntüleyebileceği daha fazla zincir üstü araç. Ayrıca, yukarıda sayılan teknik seviye ve veriye dayalı seviyenin yanı sıra, kendi sermaye hacminize, yatırım döngü planınıza ve kişisel risk iştahınıza göre seçilmesi gereken makro seviye ve mesaj seviyesi gibi çeşitli boyutlara dayalı yardımcı yargılarda da bulunabilirsiniz.
Tabii ki, yukarıdaki örnek, bazı boyutlara dayalı bazı geçmiş veya yeni veri performansları gördüğümüz sürece, yalnızca ilgili proje tokenlerini körü körüne satın almamız gerektiği anlamına gelmez, verileri ve diğer boyutsal araçları kullanmanın temel amacı aslında daha fazla araştırmaya değer olan anlatıları ve projeleri tanımlamamıza yardımcı olmaktır, sonuçta, şu anda kripto alanında 200'den fazla anlatı (parça) var ve çalışmak için çok fazla zamanımız ve enerjimiz olamaz ve yok. Veriler gibi boyutsal araçlar, yönlü değiş tokuşlar yapmamıza yardımcı olmak için kullanılır.
Bu yönlü değiş tokuşa dayanarak, bir veya birkaç projeye yatırım yapmak istiyorsak, projenin tokenomiklerinin nasıl olduğu (tokenlerin dağıtımı, tokenlerin faydası, yakın gelecekte büyük kilit açmaların olup olmadığı vb.), topluluk etkinliğinin nasıl olduğu, ürün deneyiminin nasıl olduğu ve ürün verilerinin performansının (Ücretler/TVL/Gelir vb.) nasıl olduğu dahil olmak üzere belirli bir perspektiften gözlemlemeye devam etmemiz gerekir...... Kısacası, en çok neye önem verdiğinizi araştırmakla ilgilidir, DYOR ve yalnızca tercihlerinizi karşıladığında yatırım yapmayı düşünün.
Ve yukarıdakiler aynı zamanda temel araştırmalardır, piyasadaki fiyat performans faktörleri genellikle birçok yönün bir kombinasyonu ile belirlenir, özellikle bariz bir yükseliş trendinde, fiyat eğilimi projenin temellerine bakmıyor gibi görünüyor ve duyguların ve fonların yutturmacası doğrudan bir tokenin (MemeCoin tarafından temsil edilen) yükselişe geçmesini sağlayabilir, ancak uzun vadede, iyi temellere sahip projelere yatırım yapmak, bu yerel köpek projelerine yatırım yapmaktan kesinlikle çok daha güvenli olacaktır. Özellikle genel olarak zorlu piyasa ortamında, iyi temellere sahip tokenleri elde tutmak en azından nispeten rahat olacaktır.
Bununla birlikte, bu tür bir şeyi seçme konusunda tavsiyemiz aynı kalır: yeni gelenler önce toplama ve sonra çıkarma yapmalıdır, yaşlılar ise doğrudan çıkarma yapmalıdır, çünkü öğrenme çoktan küçüğe doğru bir süreçtir ve aynı şey çoğu insanın yatırım süreci için de geçerlidir. Gerekli temel bilgilere hakim olma öncülüğünde, gerçek işlem yürütme sürecinde, çok fazla projenin ticaretine katılmak şöyle dursun, çok karmaşık ticaret sistemleri veya ticaret stratejileri oluşturmamıza gerek yok, ancak kendimiz için en uygun birkaç temel göstergeyi bulduğumuz veya oluşturduğumuz ve ardından belirli bir sabır gösterdiğimiz sürece, bu alandaki sıradan yatırımcıların% 90'ından fazlasını temel olarak yönetebiliriz.
Bugün bunlardan bahsedelim, metin içerisinde alıntı yapılan resimlerin/verilerin kaynağı Li Huawai Kavramı kelimelerine eklenmiştir, yukarıdaki içerik sadece kişisel bir bakış açısı ve analiz olup, sadece öğrenme kayıtları ve iletişim amaçlıdır ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez.