Coinbase, 2. çeyrek gelir düşüşünün ardından 2 milyar dolar artırmak için harekete geçti, COIN %15 düştü

Coinbase, hayal kırıklığı yaratan bir ikinci çeyrek kazanç raporunun hisse senetlerinde sert bir satışı tetiklemesinin ardından destek için tahvil piyasasına yöneliyor.

Kripto borsası Salı günü yaptığı açıklamada, 2029 ve 2032 vadeleri arasında eşit olarak bölünen dönüştürülebilir kıdemli tahvillerin özel bir arzı yoluyla $2 milyar toplamayı planladığını açıkladı.

Hareket, şirketin çeyrekten çeyreğe gelir düşüşü ve artan maliyetler bildirmesinin ardından 4 Ağustos'ta COIN hisselerinde %15'lik bir düşüşün ardından geldi. Coinbase hisseleri Salı sabahı %2'den fazla düşüşle 318 dolardan işlem görüyordu.

Coinbase, Nitelikli Kurumsal Alıcılarda 2 Milyar Dolarlık Tahvil Satışını Hedefliyor

2029'da vadesi gelen 1 milyar dolarlık ve 2032'de vadesi gelen 1 milyar dolarlık tahviller, Kural 144A uyarınca nitelikli kurumsal alıcılara sunulacak.

Bu kıdemli teminatsız senetler yılda iki kez faiz ödeyecek ve Coinbase'in takdirine bağlı olarak nakit, A Sınıfı adi hisse senedi veya her ikisinin bir kombinasyonuna dönüştürülebilir.

Geri ödeme koşulları standarttır ve Coinbase'in belirli koşullar altında vadesinden önce tahvilleri çağırma seçeneği vardır.

İlk alıcılara, piyasa ilgisine bağlı olarak her iki seride de 300 milyon dolara kadar ek satın alma seçeneği de verilebilir.

Nihai fiyatlandırma ve dönüşüm detayları, teklif sırasında belirlenecektir.

Dönüşüm durumunda hisse seyreltmesini sınırlamak için Coinbase, her bir not serisine bağlı sınırlı çağrı işlemlerine girmeyi planlıyor.

Bu enstrümanlar, belirli bir fiyatın üzerindeki hisse senedi ihracının etkisini azaltmak için tasarlanmıştır ve fiyatlandırma sırasında ve tahvillerin ömrü boyunca Coinbase hisselerinde ve türevlerinde alım satım faaliyeti yoluyla korunabilir.

Gelirler, sınırlı çağrı alımlarını finanse edecek ve işletme sermayesi, sermaye harcamaları, satın almalar ve borç geri alımları dahil olmak üzere daha geniş kurumsal ihtiyaçları kapsayacaktır.

Şirket, vadesi 2026 olacak %0,50'lik dönüştürülebilir tahvilleri ve 2028 ile 2031 arasında vadesi gelen kıdemli tahvilleri de dahil olmak üzere, potansiyel olarak itfa için uygun olan bir dizi menkul kıymetin altını çizdi.

Coinbase'in duyurusu, hissedar seyreltmesini yönetirken likidite elde etmek için dönüştürülebilir tahvillere yönelen kripto şirketlerinin daha geniş bir eğiliminin ortasında geldi.

Strategy ve Marathon Digital (MARA) gibi firmalar da son aylarda üstü açılır araba pazarına yöneldi.

Coinbase hisse senedi slaytı, Benchmark analistleri tarafından 'al' olarak etiketlendi

Bu arada, bazı analistler hisse senedinin düşüşünü bir fırsat olarak görüyor. Benchmark, "yumuşak" olarak adlandırdığı sonuçlara rağmen Satın Alma notunu korudu ve uzun vadeli yükselişe işaret etti.

Coinbase ayrıca kurumsal Bitcoin birikimine de devam etti. 2. çeyrekte şirket, yaklaşık 222 milyon dolara 2.509 BTC satın aldı ve toplam varlıklarını 11.776 BTC'ye çıkardı ve madeni para sayısına göre Tesla'nın hemen önünde, varlığın ilk 10 halka açık sahibi arasına geri yerleştirdi.

Bildirildiği üzere TIME, Coinbase'i 2025'in En Etkili 100 Şirketinden biri olarak kabul etti ve kripto borsasını ABD dijital varlık politikalarını ve pazarlarını şekillendirmedeki önemli rolü nedeniyle bir "yıkıcı" olarak nitelendirdi.

TIME, borsayı endüstrinin politika çabalarının arkasındaki kilit itici güç olarak kaydetti ve Coinbase'in ABD'de kripto ticareti için merkezi bir merkez haline gelebileceğini tahmin etti.

Coinbase, ABD'nin ötesinde, Lüksemburg'un mali düzenleyicisi aracılığıyla AB'nin MiCA düzenleyici çerçevesi kapsamında bir lisans alarak Avrupa'daki erişimini genişletiyor.