Zincir üstü veri haftası incelemesi: Bitcoin mevcut döngüde üçüncü kez yeni bir zirveye ulaştı veya büyüme için hala yer var
Glassnode
Derleyicisi: Felix, PANews
Öne Çıkanlar:
- Bitcoin piyasası güçlenmeye devam etti ve döngüdeki üçüncü yeni zirve olan 111.000 $ 'lık yeni bir zirveye ulaştı.
- Yatırımcıların karlılığı ve satış davranışları önemli ölçüde iyileşti ve hala boğa piyasasının önceki zirvesinin altında.
- Borsa ile ilgili etkileşimler önemli ölçüde arttı ve Bitcoin'in zincir üstü işlem hacminin yaklaşık %33'ü şu anda merkezi borsalar aracılığıyla gerçekleşiyor.
- Türev ürünlerdeki faaliyetler de artıyor ve hem vadeli işlemler hem de opsiyon piyasalarındaki açık pozisyonlar önemli bir büyüme görüyor.
- Bitcoin daha da yükselirse, 120.000 dolar kilit alan olacak. Önceki döngülerde zincir üstü fiyat modellerinin geçişine dayanarak, bu alanda ve çevresinde satıcı baskısının hızlanması bekleniyor.
Bitcoin yeni bir zirve kırdıBitcoin
piyasası güçlü olmaya devam ediyor ve 111.000 dolarlık yeni bir zirveye ulaştı ve bu, döngüde üçüncü kez tüm zamanların en yüksek seviyesini kırdı. Tarihsel olarak, erken kazananlar yeni zirvelerden çıkma ve riski azaltma fırsatını yakaladığından, fiyat keşif aşamasını genellikle kısa bir satış izlemiştir.
Bitcoin şimdiye kadar bu modeli takip etti ve ilk kırılmadan kısa bir süre sonra 107.000 dolara geri döndü ve haftanın geri kalanında toparlandı ve 108.000 dolar civarında konsolide oldu.
Zorlu bir makroekonomik durum ve artan jeopolitik gerilimler zemininde, Bitcoin çoğu varlık sınıfından daha iyi performans gösterdi ve genel görünümü belirsiz hale getirdi. Nispeten zor bir piyasa ortamında, bu güçlü performans gerçekten cesaret verici bir işarettir.
: GlassnodeMevcut
döngünün fiyat performansını bir önceki döngü ile karşılaştırdığınızda, Bitcoin'in toplam piyasa değeri büyüklüğünün birkaç büyüklük sırasına göre farklılık göstermesine rağmen, yapıda çarpıcı bir benzerlik olduğunu göreceksiniz. Aşağıdaki grafik, göreceli döngünün en düşük seviyelerinden bu yana performansı göstermektedir:
- 2015-2018 döngüsü: +%1076
- 2018-2022 döngüsü: +%1007
- 2022 ve sonrası: +%656
Bitcoin'in bugün piyasa değerini bu kadar artırdığı düşünüldüğünde, bir önceki döngüye hala bu kadar yakın olmak dikkate değer bir başarı. Bu, Bitcoin'e olan talep ölçeğinin varlığın büyüme hızına ayak uydurduğunu gösteriyor.
Kaynak: Glassnode
Farklı cüzdan boyutları için fazla kilolu modelini değerlendirdiğimizde, yeni zirvelerin önemli ölçüde fazla kiloya ilham verme eğiliminde olduğunu görebiliriz. Bu, aşırı kilolu eğilim puanını en yüksek değer olan 1.0'a doğru itecektir.
Özellikle, Mart ve Kasım 2024'te sırasıyla tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 70.000 $ ve 107.000 $'a ulaştığında, varlıkları artırma baskısı önemli ölçüde arttı. Bu, yatırımcıların piyasa fiyat keşif aşamasına girerken yoğun bir şekilde satın alma eğiliminde olduklarını gösteriyor, ancak aynı zamanda mevcut sahiplerin fiyatlar daha yüksek olduğunda kar elde etme eğiliminde olduğunu da gösteriyor. Bu "sürü etkisi", piyasa katılımcılarının yeni zirveler kırmak gibi önemli psikolojik seviyelerde ve olaylarda yakınsama davranışlarını vurgular.
Buna karşılık, Kasım 2021'de tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 69.000 dolara ulaşan son döngü, fiyat zirvesi sırasında ve sonrasında önemli bir aşırı kilo baskısıyla karşı karşıya kaldı. Bu nihayet döngüsel bir zirvenin gelişini işaret etti ve 2022'de uzun bir ayı piyasasını başlattı. Güçlü bir fazla kilolu genellikle olumlu bir işaret olsa da, ezici fikir birliği davranışının her zaman gelecekteki yönün güvenilir bir göstergesi olmadığını kabul etmek önemlidir (aslında karşıt bir gösterge olabilir).
Kaynak: Glassnode
Fiyat Keşfi KeşfiBitcoin
fiyatı fiyat keşif aşamasına geri döndüğünde, piyasa momentumunu değerlendirmek ve potansiyel aşırı ısınma belirtilerini belirlemek için zincir üstü veriler ve teknik metrikler birleştirilebilir.
111 günlük hareketli ortalama (DMA) ve 200 günlük hareketli ortalama, Bitcoin piyasasının momentumunu ve trend gücünü değerlendirmek için yaygın teknik göstergelerdir. Bu teknik fiyat modelleri, piyasadaki yeni yatırımcılar için ortalama satın alma fiyatını yansıtan kısa vadeli sahip maliyeti adı verilen zincir üstü bir metrikle de desteklenebilir. Tarihsel olarak, bu seviye kritik bir eşik olmuştur ve genellikle yerel boğa ve ayı piyasaları arasında ayrım yapmak için kullanılır.
- 111 Günlük Hareketli Ortalama: 91.800 $
- 200 Günlük Hareketli Ortalama: 94.300 $
- Kısa Vadeli Tutma Maliyeti: 95.900 $
Bitcoin fiyatı şu anda bu üç kilit seviyenin oldukça üzerinde ve Nisan ayından bu yana piyasa rallisinin gücünü vurguluyor. Bu fiyat seviyelerinin sayısal olarak çok yakın olduğunu ve bu yakınsamanın, daha fazla yukarı yönlü ivmenin sürdürülmesi için çok önemli olan kilit bir destek alanında bir yakınsama yarattığını belirtmek önemlidir.