Kriptoda Emir Defteri Nedir?

Kripto dünyasının baş döndüren hızıyla karşılaştığınızda, al-sat işlemlerinin gerçek zamanlı görünümünü yakalama yeteneği kripto yatırımcılarının kullanabilecekleri etkili bir araç olabilir. İyi haber şu ki emir defterleri tam olarak bunu sunarlar.

Emir defteri, belirli bir kripto para için tüm bekleyen alış ve satış emirlerinin listesidir. Borsalar tarafından alım ve satım emirlerini eşleştirmek ve bir varlığın fiyatını belirlemek için kullanılır. Sonuç olarak, emir defteri, kullanıcı işlemlerinin hacmini ve piyasa likiditesini gösterdiği için kripto traderları için önemli bir araçtır.

Bir trader olarak, emir defterindeki verileri bir sonraki pozisyonunuz için bilgi edinmek amacıyla inceleyerek kendinize avantaj elde edebilirsiniz. Size yardım etmek için buradayız. Bu makalede emir defterini ve çeşitli bileşenlerini, emir defterini kripto al-sat işlemleri yapmanıza yardımcı olacak şekilde nasıl kullanabileceğinizi inceleyeceğiz.

Genel Bakış

• Emir defteri, belirli bir varlık çifti için tüm bekleyen alış ve satış emirlerinin listesidir. Borsalar tarafından emirleri eşleştirmek ve bir varlığın fiyatını belirlemek için kullanılır.

• Emir defteri genellikle bir varlığın fiyatını, işlem gören miktarı ve alınıp satılan varlığın kümülatif miktarını gösterir.

• Traderlar bilinçli al-sat kararlarını verebilmek için emir defterlerinden yararlanırlar. Emir defterleri piyasa derinliği, likidite, potansiyel destek ve direnç seviyeleri hakkında bilgi sağlar.

• Emir defterlerinin belirli sınırlamaları vardır. Örneğin, tek bir borsa ile sınırlı dar bir bakış açısı sunmak, yanlış ve yanıltıcı sinyal verme potansiyeli ve geçmiş verilerin görünmemesi gibi eksileri bulunur.

Kripto Emir Defterine Ayrıntılı Bir Bakış

Emir defterinin, bir kripto borsasında belirli bir varlık için bekleyen alış ve satış emirlerinin listesi olduğunu kavradık. Yukarıdaki görsel, OKX borsasında BTC/USDT spot çifti için tipik bir emir defterinin nasıl olduğunu gösteriyor. Emir defterinin tüm unsurlarına bir bakalım.

Fiyat:

En solda, fiyat başlıklı sütun bulunmaktadır. Kırmızı sayılar bir traderın varlığı satmak istediği satış fiyatını gösterir. Bu örnekte bu BTC cinsindendir. Yeşil sayılar ise traderların varlığı satın almak istedikleri alış fiyatını gösterir.

OKX borsasında, hem satış de alış için fiyatlar yukarıdan aşağıya en yüksekten en düşüğe doğru sıralanır. Bu da emirlerin eşleştirilme biçimini etkiler (emir eşleştirme hakkında daha fazla bilgiyi aşağıda bulabilirsiniz). Emir defterinin ortasına doğru fiyatlar daha rekabetçi ve gerçek piyasa fiyatına daha yakın bir hâl alır. Bu arada satış fiyatı için emir defterinin en üst kısmındaki fiyatlar, alış fiyatı için ise en alt kısımdaki fiyatlar, mümkün olan en iyi fiyatı elde etmeye çalışan traderları temsil eder.

Miktar

“Miktar” varlığın gösterilen fiyattan işlem gören miktarını ifade eder. Burada, traderların bir kripto parayı tam birim veya bir birimin parçaları şeklinde alıp satabileceğini akılda tutmak önemlidir.

Toplam

“Toplam”, belirtilen fiyattan satın alınan veya satılan varlığın kümülatif miktarını ifade eder. Belirli fiyat noktalarındaki genel likiditenin ölçümü olarak kullanılabilir.

BTC/USDT örneğimizdeki gibi, burada 62.365,3 şeklinde bir değer görürsünüz. Bu, en iyi satış ve alış fiyatı arasındaki ortalama fiyatı gösteren orta piyasa fiyatıdır.

Bu arada, emir defterinin en altında, biri alış biri de satış emirleri için iki adet yüzde değeri bulunur. Bunlar borsadaki işlem hacmini temsil eder ve piyasa likiditesinin için bir ölçü sunar.

Ayrıca emre bağlı olarak kırmızı veya yeşil renkte görülen yatay çubuklar, bir varlığın belirli bir fiyat noktasında teklif edilen veya sunulan toplam miktarını hızla görme imkânı sağlar.

Bilinmesi Gereken Temel Terimler

Emir defterinin ayrıntılarını gördüğümüze göre, bunu kullanarak al-sat yaparken bazı temel terimleri anlamak önemlidir.

Defterin Zirvesi

En düşük satış ve en yüksek alış fiyatları. Genellikle bu emirler önce gerçekleşir.

Alış Satış Fiyat Farkı

En yüksek alış fiyatı ile en düşük satış fiyatı arasındaki fark. Farkın az olması genellikle borsadaki likiditenin yüksek olduğu anlamına gelir, yani çok sayıda alıcı ve satıcı vardır. Farkın yüksek olması ise daha düşük likiditeye işaret eder ve bu da fiyat oynaklığını artırabilir.

Piyasa Emri

Piyasa emri, bir kripto parayı mevcut piyasadaki en iyi fiyattan alma veya satma emridir. Piyasa emirleri, traderların hemen bir pozisyon açmasına olanak tanır.

Limit Emri

Limit emri, bir trader tarafından bir varlığı almak veya satmak için belirli bir fiyat belirleyerek verilen emirdir. Emrin alış veya satış emri olmasına bağlı olarak, belirlenen fiyatın üzerinde veya altında işlem yapılmaz. Limit emirleri, traderların aldıkları fiyatlar üzerinde daha fazla kontrol sahibi olmalarını sağlar.

Slipaj

Gerçekleşen fiyatın bir traderın beklediği fiyattan farklı olmasına slipaj denir. Yüksek slipaj, genellikle likiditenin düşük olduğu ve fiyatların hızla artıp azalabileceği durumlarda gerçekleşir.

Zarar Durdur

Traderların açık işlemlerinin otomatik olarak kapatılacağı bir fiyat noktası belirlemelerine olanak tanıyan bir risk yönetimi aracıdır. Zarar durdur, fiyatların beklentilerin tersine hareket etmesi hâlinde traderların kayıplarını en aza indirmelerine yardımcı olur.

Kâr Al

Traderların kullandıkları başka bir risk yönetimi aracı olan kâr al, değeri artan bir pozisyonu kazanç elde etmek amacıyla otomatik olarak kapatmayı sağlar.

Emir Defteri Emirlerle Nasıl Eşleşir?

Şimdi emir defterinin alış ve satış emirleriyle nasıl eşleştiğine bakalım. Yukarıda belirtildiği gibi, emir defteri alış ve satış fiyatlarını en yüksekten en düşüğe doğru sıralar. Bir emir geldiğinde, borsa defterdeki en iyi fiyatı verir. Bu fiyata emir defterinin zirvesi denir. Alış ve satış emirlerinin miktarları eşleşirse emir gerçekleşir. Miktarlar eşleşmezse, bir sonraki mevcut en iyi fiyata (emir fiyatının yeni zirvesi) sahip olan emir kullanılır ve bu durum bu şekilde devam eder.

Bunu bir örnekle açıklayalım. 20 BTC için bir alış piyasa emri alındığını ve en iyi satış fiyatının 15 BTC olduğunu düşünelim. Borsa, alış emrinizin üçte ikisini karşılamak için 15 BTC satış emrini kullanacaktır. Bir sonraki en iyi satış emri 10 BTC olduğundan, borsa orijinal alış emrinin kalanını karşılamak için bu emirden 5 BTC kullanacaktır.

Al-Sat Yaparken Emir Defterini Nasıl Kullanılır?

Emir defterinin ne olduğunu ve nasıl çalıştığını artık anladığımıza göre, bunu kendi al-sat işlemlerinizde nasıl kullanabileceğimize bakalım.

Destek ve Direnç Seviyelerini Tanımlamak

Emir defteri, destek ve direnç seviyelerinin nerede bulunabileceği konusunda size ipuçları verebilir. Belirli bir fiyat seviyesinde bir dizi alış emri görülmesi, bir destek seviyesine işaret edebilir. Bunun aksine, belirli bir fiyatta bir grup satış emri ise bir direnç alanına işaret edebilir.

Emrinizin Fiyatlandırılması

Mevcut en iyi alış ve satış emirlerini görmenizi sağlayan emir defterini uygun bir fiyat elde etme amacıyla, stratejik bir emir fiyatı belirlemek için kullanabilirsiniz. Yukarıdaki BTC/USDT örneğimizde, BTC satmak istiyorsanız en iyi fiyatı yakalama umuduyla yaklaşık 62.365,3 değerinde bir satış emri verebilirsiniz. Ancak, daha iyi satış emirleri de devreye gireceğinden, bu fiyatın garanti edilmediğini unutmayın. Bu senaryoda, pozisyonunuzun gerçekleştirileceği nihai fiyat üzerinde daha fazla kontrol elde edebileceğiniz için limit emirlerini kullanmak daha faydalı olabilir.

Piyasa Derinliğini Analiz Edin

Emir defteri, bir varlığın likidite ile yakından ilişkili olan genel piyasa derinliğini ölçmek için kullanılabilir. Bir işlem çifti için derin bir piyasa, hem alış hem de satış tarafında yüksek işlem hacmine işaret eder ve bu da teorik olarak uygun fiyatlar anlamına gelecektir. Bunun tersi de doğrudur çünkü düşük piyasa derinliği fiyatların büyük piyasa emirleriyle kolayca değiştirilebileceğini gösterir. Birçok trader, bir işlem çiftiyle al-sat yapıp yapmayacağına karar vermeden önce risk toleransı bağlamında piyasa derinliğini incelemektedir. Riskten kaçınma eğiliminde olanlar için düşük piyasa derinliği ve oynak fiyatlara sahip çiftler akıllıca bir hamle olmayabilir.

Emir Defterlerinin Avantajları ve Sınırlamaları

Emir defterleri, yatırımcılar için yararlı bir araç olsa da hem sınırlamalarının hem de avantajlarının farkında olmak önemlidir.

Avantajlar

• Şeffaflık: Her trader, hacim ve mevcut en iyi fiyatlar dâhil olmak üzere aynı gerçek zamanlı fiyat verilerine erişebilir.

• Giriş ve Çıkış Noktalarını Bulma: Emir defterleri destek ve direnç seviyelerini belirlemek için kullanılabileceğinden, traderlar bu özelliği kullanarak işlemleri için etkili giriş ve çıkış noktaları oluşturabilirler. Bunun nedeni, destek ve direnç seviyelerinin genellikle bir varlığın fiyat hareketinde bir değişime işaret etmesidir.

• Manipülasyonları Görebilme: Emir defterini incelemek piyasadaki manipülasyonları tespit etmenize yardımcı olur. Genellikle bu durum, birden fazla traderın mevcut arz ve talebi etkilemek için büyük emirler vermesiyle gerçekleşir. Bunu görebilmek, dürüst traderların pozisyonlarını kapatmalarına ve zararı önlemek için stratejilerini ayarlayabilmelerine olanak verir.

• Kripto Çiftleriyle Rahat Alım Satım: Emir defterleri, OKX gibi borsaların spot işlemlerde çok sayıda işlem çiftine kolay erişim sunmalarına imkân sağlamada önemli rol oynar. Büyük borsalardaki traderlar, daha düşük slipaj ile makul bir fiyat elde etmelerine yardımcı olabilecek yüksek likidite avantajından yararlanır.

Sınırlamalar

• Yalnızca Tek Bir Borsadan Bilgi: Emir defterleri, yalnızca tek bir borsadaki piyasa derinliğini ve fiyat hareketini gösterdikleri için analiz kapsamı açısından sınırlılardır. Bu nedenle, bir emir defterinde bulunan fiyatlar bir varlığın gerçek değerini temsil etmeyebilir.

• Sınırlı Bilgi: Emir defterleri geçmiş işlemleri değil de yalnızca mevcut işlemleri gösterdiklerinden, bir varlığa yönelik gerçek eğilimi tam ortaya koyamayabilirler. Burada, tam durumu anlamak için geçmiş performansa da bakmak çok önemlidir.

• Yanlış Sinyaller: Emir defterleri bazen piyasayı manipüle etmek için verilen büyük emirlerin neden olduğu yanıltıcı sinyaller vermeye eğilimlidir. Bazı traderlar, doğru teknik analiz yapmadan bu yanlış sinyallere tepki vererek hata yapabilir ve sonuçta zarar edebilir.

Sonuç

Kısaca söylemek gerekirse emir defteri, daha bilinçli al-sat kararları vermenize yardımcı olacak değerli bilgiler sağlar. Bir borsada verilen alış ve satış emirlerinin gerçek zamanlı ve şeffaf bir görünümünü sunarak, piyasa duyarlılığı ve etkinliği hakkında bir resim oluşturabilir ve size fiyat keşfi konusunda yardımcı olabilir. Analiz kapsamının darlığı ve yanlış sinyal potansiyeli gibi sınırlamaları olan bir özellik olsa da emir defteri, kriptoların doğasında var olan fiyat oynaklığı nedeniyle karar vermenize yardımcı olabilecek başka bir araçtır.

Daha akıllıca al-sat kararları vermenize yardımcı olacak teknik analiz yöntemleri hakkında daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? Cevabınız evet ise alış ağırlıklı bayrak formasyonları, hareketli ortalamanın yakınlaşıp uzaklaşma göstergesi ve stokastik osilatör rehberlerine göz atabilirsiniz.