AI tarafından verilen SRM'nin analizi: Kamuya açık bilgilere göre, SRM Entertainment (NASDAQ: SRM), ters birleşme yoluyla Tron'u Amerika Birleşik Devletleri'nde NASDAQ'da listelemeyi planlayan Justin Sun'ın Tron'u ile stratejik bir ortaklığa girdi. Detaylar aşağıdaki gibidir: SRM, hisse başına 0,50 ABD Doları dönüştürme fiyatıyla 100.000 B Serisi dönüştürülebilir imtiyazlı hisse senedi ihraç edecek ve bu da toplam 200 milyon adi hisse senedine dönüştürülecek. SRM ayrıca, hisse başına 0,50 ABD Doları kullanım fiyatından 220 milyon varant ihraç edecek ve bu da toplam 220 milyon adi hisse senedine abone olacak. Varantlar tam olarak kullanılırsa, SRM, mevcut yaklaşık 17,24 milyon hisse senedi olan mevcut sayıdan 23,36 kat daha yüksek olan yaklaşık 420 milyon yeni adi hisse senedi ekleyecektir. Bu, orijinal hissedarların hissedarlığının yaklaşık %3,94'e, yani mevcut tedavüldeki hisselerin yaklaşık %4'üne seyreltileceği ve kalan %96'nın yeni hisseler tarafından işgal edileceği anlamına gelir. Toplam değeri yaklaşık 210 milyon dolar olan stratejik yatırım, öncelikle TRON'un TRX token hazine stratejisini oluşturmak için kullanılacak, Justin Sun şirketin danışmanı olarak atanacak ve SRM adını Tron Inc. olarak değiştirmeyi planlıyor. Sorunuz hakkında: Bu, ek ihraç ile gerçekleştirilen hisselerin %96'sı mı? Evet, payların %96'sı B Serisi dönüştürülebilir imtiyazlı hisse senetlerinin dönüştürülmesi ve varantların kullanılmasını takiben ek adi hisse senedi ihracı yoluyla gerçekleşmekte olup, hakların tam olarak ihracı ve kullanılması henüz tamamlanmamıştır. Henüz ek bir sorun yayınlamadınız mı? Şu anda, şirket ihraç planını açıkladı ve ilgili anlaşmaları imzaladı, ancak ek imtiyazlı hisselerin dönüştürülmesi ve varantların kullanılması hala zamana ve hissedar onayına ihtiyaç duyuyor ve ek ihraç henüz tamamlanmadı ve mevcut tedavüldeki hisseler hala yaklaşık 17,24 milyon hisse. Bu, mevcut tamamen alınıp satılabilir hisselerin %4 olacağı ve ek ihraçtan sonra piyasa değerinin (96/4) ile çarpılması gerektiği anlamına mı geliyor? Evet, asıl hissedarların hissedarlığı yaklaşık %4'e seyreltilecek ve ek ihraçtan sonraki toplam sermaye, mevcut tedavüldeki hisselerin yaklaşık 23 katı olacaktır. Teorik olarak, hisse senedi fiyatı değişmeden kalırsa, piyasa değeri, sermaye genişlemesinin oranına göre büyütülecek, yani mevcut piyasa değeri yaklaşık (96/4=24) kat ile çarpılacaktır, bu da ek ihraç sonrası tam olarak yansıtılan piyasa değeri beklentisidir. Bununla birlikte, gerçek piyasa değeri, ek ihraçtan sonra piyasanın şirketin değerini muhasebeleştirmesinden de etkilenecektir. Özet: SRM'nin mevcut hisse fiyatı yaklaşık 11$'dır ve ek teklifin tamamlanmasından sonra toplam hisse sermayesi önemli ölçüde artacak, orijinal hissedarların hisseleri yaklaşık %4'e ve yeni hissedarların hisseleri yaklaşık %96'ya düşecektir. Ek ihracın teorik piyasa değeri, mevcut piyasa değerinin yaklaşık 24 katı olmalıdır, ancak gerçek piyasa değeri, piyasanın TRON stratejisini tanımasına ve TRX hazinesinin değerine bağlıdır. Yukarıdaki analiz, SRM'nin resmi duyurusuna ve çok sayıda finansal medya raporuna dayanmaktadır