1 Mayıs'ta piyasada güncelleme ~ şimdi 1/ GSYİH baskısı beklenenden çok daha zayıf geldi. Piyasa zaten bir yavaşlamayı fiyatlamıştı, ancak bu daha kötüydü. İlk tepki: Riskli varlıklar genelinde satışlar (ben de daha geniş bir geri çekilme beklentisi). Ancak geri dönüş hızlı bir şekilde geldi. Neden? 2/ Her şey tek bir şeye bağlı: faiz indirimi beklentileri. Daha düşük GSYİH = yavaşlayan ekonomi → Fed'in güvercin olmak için daha fazla nedeni var. Piyasa bu olasılığı hızlı bir şekilde fiyatladı. Dolayısıyla S&P, Nasdaq ve evet, kriptodaki toparlanma. 3/ "Kötü haber = iyi haber" aşamasındayız. 🟢 Faiz indirimi umutları → zayıf veriler → likidite iyimserliği → ralli 🔴 Ancak TÜFE sıcak gelirse, bu hızla tersine döner. Enflasyonun geri dönmesi ivmeyi öldürür. 4/ S&P'nin kısa vadede menzile bağlı kalması muhtemeldir. 5.5K – 5.8K anahtar kutusudur. 5.8 binin üzerine çıkarsak + net bir faiz indirimi yol haritası alırsak = sert bir şekilde risk alabiliriz. Aksi takdirde, daha fazla pirzola bekliyorum. 5/ BTC, hisse senetlerini sıkı bir şekilde yansıtıyor. Mayıs mevsimselliği + düşük likidite ile 91 bine doğru bir düşüş görmek sürpriz olmaz. De: Altın Hafta, daha sessiz piyasalar anlamına geliyor Manşetler bu zayıf ortamda piyasayı kolayca hareket ettirebilir 6/ Henüz V şeklinde bir kurtarma modunda değiliz. Makro zaten biraz sıçradı. S&P düşük seviyelerden hızlı bir şekilde toparlandı, ancak buradan daha yükseğe çıkmak için yeni katalizörlere ihtiyaç var. Duyarlılık kayarsa hala 5.4 ~ 5k'ya aşağı yönlü izliyorum. 7/ Bir sonraki büyük hamleyi ne tetikleyebilir? Gerçek bir makro şok ya da Fed'den güçlü bir pivot olması gerekecek. Örnek: Fed "Büyümeyi desteklemek için her şeyi yapacağız" diyor Bu ultra bir yükseliş tetikleyicisi olurdu - ancak henüz orada değiliz. Alt kurulumunu gözden geçirelim 8/ Strateji: Hala seçici bir alternatif ortamdayız. Kısa süreli kalın. Yüksek ilgi gören isimler arayın, riplerden kar elde edin. Spread işlemleri de riski azaltmaya yardımcı olabilir. İşte anlatı ve kurulum gücüne göre sıralanmış mevcut izleme listem: 9/ Yapay Zeka Anlatı Altları 🔹 TURBO — Revolut'ta listelenen temiz grafik, 2. yıl dönümünde hareketine başladı (spot alım gözle görülürdü) 🔹 AVAAI — a16z AI tezi ile uyumlu tek görsel AI ajanı. 3 aylık aralığı kırdı. 🔹 SANAL — Yeni staking mekaniklerinden sonra yükseliş trendini temizleyin. Hala tam ekosistemi araştırıyor. 10/ Katman 2: Açılı Memler 🐧 PENGU — Soyut ekosistemin bir parçası, AVAAI anlatısıyla biraz örtüşüyor. Robinhood'da listelenmiştir. Asla pompalanmadı. Hazır hissediyor. FART / POPCAT — Daha eski memler, ancak tekrar dönebilir. 11/ Son düşünce: Bu pazar, maksimum mahkumiyet trendi değil, tamamen pirzolada gezinmekle ilgilidir. Makro stabilize olana kadar çevik kalın, seçici kalın ve boyutu küçültün.