OKX TR Araştırma Raporunun bu sayısında, Efloud, Kripto Mevsimi ve The Gunslinger'ın detaylı analizleriyle Bitcoin ve Ethereum'un kritik seviyelerine ışık tutuyoruz. Fibonacci Extension ve Realized Price gibi teknik araçlarla desteklenen bu analizler, piyasanın mevcut durumuna ve gelecekteki olası hareketlerine dair önemli ipuçları sunuyor. Kripto varlık yatırımcılarının gözünden kaçmaması gereken kilit noktaları keşfedin!
Teknik Analiz
Analist: Efloud (X Hesabı)
Bitcoin (BTCUSDT)
Geçmiş analizimizde vurguladığımız 101.000 dolar bölgesinden ret alan fiyat, düşük zaman diliminde belirlediğimiz 99.500 dolar seviyesini kaybederek Günlük Talep Alanı'na kadar geriledi ve bu bölgede destek buldu.
Günlük Talep Alanı'ndan destek bularak yeniden ivme kazanan Bitcoin’in, ara direnç bölgesi olan 99.500 dolar altında vakit geçirdiğini görüyoruz.
Yaklaşık bir aydır aynı bölgede sıkışık bir yapı sergileyen fiyat, geçtiğimiz analizde de belirttiğim gibi, Günlük Talep Alanı'nın kaybedilmesi durumunda (bu bölge şu anki yüksek zaman dilimli destek alanımız) bir sonraki destek bölgesi olan 4H Talep Alanı'na kadar gerileme riski taşıyor.
101.000 dolar bölgesinin aşılması durumunda, bir sonraki direnç olarak Fibonacci Extension aracıyla belirlediğimiz $106.100 civarındaki bölge dikkat çekiyor.
Pozitif senaryoda ise, bir başka Fibonacci Extension seviyesi olan 114.400 dolar ve çevresi potansiyel direnç olarak öne çıkıyor.
Geçtiğimiz analizde önemli olduğunu düşündüğüm fiyat hareketlerini 4H zaman dilimli grafik üzerinden inceleyebilirsiniz. Ayrıca bu grafikte yer alan MO/YO, WO, PMO, PWO gibi kısaltmaların sırasıyla Monthly Open/Yearly Open (Aylık Açılış/Yıllık Açılış), Weekly Open (Haftalık Açılış), Previous Monthly Open (Geçtiğimiz Aylık Açılış) ve Previous Weekly Open (Geçtiğimiz Haftalık Açılış) anlamına gelen kurumsal seviyeler olduğunu hatırlatmak isterim. Bu seviyelerin yeni haftalık ve aylık açılışlarla birlikte güncellendiğini de unutmayın.
Ethereum (ETHUSDT)
Fiyat, 3160 dolar bölgesinden üç kez destek buldu. Bu bölgeye son kez geldikten sonra, belirlediğimiz 2800 dolar seviyesinin biraz üzerinden destek alarak, şu anda eski direnç bölgesi olan 3500-3650 dolar aralığına doğru hareket etmeye çalışıyor.
Eğer 3160 dolar bölgesi yeniden kaybedilirse, 2800 dolar seviyesi test edilmemiş destek bölgesi olarak öne çıkıyor.
Güncel olarak, 3500 dolar seviyesi ve son düşüş alanında oluşan dengesizliğin bulunduğu 3650 dolar seviyesi, direnç bölgesi olarak gözükmektedir.
Bu bölgenin de kırılması durumunda, önceki analizde vurguladığımız 3850 dolar seviyesi, önemli bir güncel direnç noktası olarak değerlendirilmektedir.
Geçtiğimiz analizdeki önemli fiyat hareketlerini ve notları grafik üzerinden teyit edebilirsiniz.
Zincir Üstü Analiz
Analist: Kripto Mevsimi (X Hesabı)
Bitcoin'in Kritik Seviyesi: 100K ve Realized Price Bantları
Geçtiğimiz hafta Bitcoin fiyatında 89.000 dolara kadar bir geri çekilme yaşandı. Ancak bu seviyede net bir kapanış gerçekleşmedi ve fiyat, 1-2 saat içinde tekrar toparlandı. Asıl toparlanma ise açıklanan stabil enflasyon verilerinin ardından gerçekleşerek fiyatın yeniden 100.000 dolar seviyesine yaklaşmasını sağladı. Bu durum, yatırımcıların kısa vadeli risklere karşı bir pozisyon aldıkları şeklinde yorumlanabilir.
Peki, Bitcoin’in kalıcı bir şekilde 100.000 dolar seviyesini aşması veya bu seviyede tutunması için on-chain veriler hangi seviyelere işaret ediyor?
Realized Price Bantları Nedir?
Realized Price bantları, Bitcoin yatırımcılarının ortalama maliyetlerini ve piyasanın hangi bölgelerde destek veya direnç bulabileceğini anlamamıza yardımcı olan fiyat seviyeleridir.
100.000 Dolar Neden Kritik?
Bitcoin fiyatı şu anda 2.4x Realized Price seviyesine çok yakın, bu da yaklaşık 100.000 dolar seviyesine denk geliyor. Bu bölge, piyasanın bir sonraki yönünü belirlemek için önemli bir eşik olarak öne çıkıyor:
Psikolojik Direnç: 100.000 dolar, yatırımcıların gözünde büyük bir psikolojik bariyer. Bu seviyenin aşılması, yeni alımları teşvik edebilir ve Bitcoin’in daha yüksek fiyatlara ulaşmasını sağlayabilir.
Kâr Realizasyonu Riski: Aynı zamanda 100.000 dolar seviyesi, kırmızı banda yaklaşan bir nokta olduğu için bazı yatırımcılar bu seviyede kâr realizasyonu yapabilir. Bu da volatiliteyi artırabilir.
100.000 dolar seviyesinin üzerinde bir kapanış, Bitcoin’in yeni zirveleri test etmesine yol açabilir. Ancak bu bölgeyi aşamazsa, yeniden bir düzeltme hareketi görülebilir.
Ne Beklenmeli?
Bitcoin için 100.000 dolar ve üzeri seviyeler, piyasanın ısınmaya başladığını gösteren kritik bölgeler olarak karşımıza çıkıyor. Şimdilik grafikte bir sonraki hedef olarak 133.000 dolar seviyesi dikkat çekiyor. Eğer 100.000 dolar seviyesi aşılırsa, fiyatın kırmızı banda doğru hareket etmesi muhtemel. Ancak bu bölgede dikkatli olunması gerekiyor, çünkü spekülatif hareketlerin artabileceği ve düzeltmelerin yaşanabileceği bir alan.
2021 boğa döneminde de bu alanların volatil fiyat hareketlerine sahne olduğunu ve direnç olarak çalıştığını gördük.
Benzer şekilde, Bitcoin’in yüksek fiyatlarda konsolide olması bu bantların yukarı taşınmasına neden olabilir. Ancak hızlı fiyat hareketleri, bu bölgelerde spekülasyonun arttığını ve dikkatli olunması gerektiğini işaret ediyor. Özetle, bu süreç zamana yayılırsa pozitif sonuçlar doğurma ihtimali yüksek. Ancak hareketler hızlı gerçekleşirse, olumsuz sonuçların ortaya çıkma ihtimali daha fazla.
Küresel Gündem
Analist: The Gunslinger (X Hesabı)
Piyasa katılımcılarının ekonomik verilere ve küresel makro haber akışına odaklanarak yön bulmaya çalıştığı, volatilitenin ise yüksek seyrettiği ocak ayında riskli varlıklar, kalıcı bir momentum yakalamakta zorlanıyor. Geçtiğimiz hafta ABD'den gelen güçlü istihdam verileri, riskli varlıklar sınıfı için son dönemde yaşanan en büyük stres testlerinden biri oldu. 2024 Aralık ayında açıklanan FED faiz kararı sonrası, Jerome Powell’ın şahin açıklamalarıyla başlayan merkez bankasının faiz politikası tutumundaki değişim sinyalleri, bu veriyle birlikte daha da güç kazandı.
2025 yılına girerken FED faiz indirimlerinin sayısı piyasa katılımcıları tarafından 4’ten 2’ye revize edilmişti, ancak bu veri sonrası sayı 1’e indirildi. Dolar Endeksi (DXY), Kasım 2022'den bu yana en yüksek seviyesi olan 110.176’ya ulaşarak küresel piyasalarda büyük bir gerginlik yarattı. Öte yandan, Silk Road döneminden ele geçirilen 69 bin adet BTC'nin ABD Adalet Bakanlığı tarafından satışına izin verilmesi önemli bir gelişme olarak öne çıktı. Bu satışın OTC (tezgâh üstü) özel emirle mi yoksa aktif olarak piyasada mı gerçekleşeceği belirsizliği, kripto piyasasında sert satışların yaşanmasına neden oldu.
Bu olumsuz gelişmelerin ardından piyasalar, Amerikan enflasyon verilerine odaklandı. Çekirdek enflasyonun beklenenden düşük, genel TÜFE verisinin ise beklentiler dahilinde gelmesi, hisse senetleri ve kripto paralarda pozitif bir hava yarattı. Amerikan hisse senedi piyasalarında başlayan bilanço sezonunda finans sektöründen gelen güçlü bilançolar (örneğin, BlackRock ve JP Morgan), bu olumlu havayı destekledi.
2024 yılında gerek hisse senedi piyasalarında gerekse Bitcoin ve seçici altcoinlerde yüksek getiriler sağlandı. Ancak yeni yılda yatırımcılar, yeni bir yatırım teması ve katalist bulmakta zorlanıyor gibi görünüyor. Geçtiğimiz yılın AI teması, Amerikan seçimleri ve "Yeni Trump Dönemi" beklentisi, FED’in faiz indirimleri beklentisiyle birleşerek riskli varlıklar açısından fiyatlamaya değer birçok katalist oluşturmuştu. Şu anda ise yatırımcılar, 20 Ocak’ta Trump’ın göreve gelmesi ve sonrasında atacağı ilk politik adımlara odaklanmış durumda. Trump’ın "tarihin ilk kripto başkanı" olacağı ve verdiği vaatler, yatırımcılar arasında büyük bir beklenti yaratıyor.
Güncel gelişmelerden biri de SEC’nin geçmişte kripto varlıklara açtığı davaları incelemeye başlaması oldu. Özellikle finansal kurumların kripto operasyonlarını muhasebeleştirme süreçlerinde sunacağı kolaylıklar, piyasanın küresel para akışındaki pazar payını artırabilecek ve tanınırlığını güçlendirecek adımlar olarak değerlendiriliyor.
Diğer bir önemli gelişme ise İtalya’nın önde gelen bankalarından Intesa Sanpaolo’nun ilk BTC alımlarını gerçekleştirmesiydi. Avrupa bankacılık sisteminin muhafazakâr ve yenilikçi adımlar atma konusunda hantal olduğunu düşündüğümüzde, bu haberi pozitif bir gelişme olarak değerlendirebiliriz. Önde gelen Avrupa bankalarının da varlık yönetimi müşterilerine Bitcoin ve diğer kripto paraları portföylerinde ağırlıklandırma tavsiyesi vermesi durumunda, bu taraftan ciddi bir para girişi gözlemleyebiliriz.
Son olarak, MicroStrategy bu hafta 243 milyon dolarlık yeni BTC alımlarıyla rutinine devam ediyor. Michael Saylor liderliğinde şirket, bir BTC bankası olma yolunda ilerliyor. Geçmiş yazılarımda bu alımların yoğunlaşma riski taşıdığından bahsetmiştim ve bu fikrimi koruyorum. ETF'ler ve Saylor tarafından düzenli olarak BTC’ye yapılan para akışı, piyasanın dikkatini çekmesi açısından önemli. Ancak altcoin tarafında, bu sermayenin Bitcoin’den rotasyon yapmayacak olması, Bitcoin dominansının geçmiş boğa döngülerine kıyasla kronik şekilde yüksek kalmasına yol açabilir. Bu durum, altcoin rallisi beklentileri dahilinde sermayenin daha seçici hareket edeceği anlamına geliyor. Portföy yapılandırması ve ağırlıklandırması yaparken bu gerçeği göz önünde bulundurmak gerektiğini düşünüyorum.
Bu içerik sadece bilgilendirme amaçlıdır, herhangi bir (i) yatırım tavsiyesi veya önerisi, (ii) kripto varlıklarının satın alınmasına, satılmasına veya elde tutulmasına yönelik bir teklif veya talep ya da (iii) finans, muhasebe, hukuk veya vergi ile ilgili tavsiye verme amacı taşımamaktadır. Kripto varlıklar yüksek fiyat değişkenliğine tabi olup, kripto varlıkları alıp satmanın veya elde tutmanın kendi finansal durumunuza ve risk toleransınıza uyup uymadığını dikkatli bir şekilde değerlendirmelisiniz.Kendi koşullarınıza uygun tavsiye almak için hukuk, vergi veya yatırım uzmanlarına danışın.
© 2025 OKX TR. This article may be reproduced or distributed in its entirety, or excerpts of 100 words or less of this article may be used, provided such use is non-commercial. Any reproduction or distribution of the entire article must also prominently state:"This article is © 2025 OKX TR and is used with permission." Permitted excerpts must cite to the name of the article and include attribution, for example "Article Name, [author name if applicable], © 2025 OKX TR." No derivative works or other uses of this article are permitted.
