How to buy AAVE (AAVE) in Türkiye

AAVE Nedir?

AAVE, kullanıcıların kripto varlıkları aracılığıyla aracı olmadan borç verme, borç alma ve faiz kazanma işlemlerini gerçekleştirebileceği merkeziyetsiz finans (DeFi) protokolüdür. 2017 yılında Ethereum üzerinde ETHLend adıyla başlatılan ve 2018’de Aave olarak yeniden markalanan bu protokol, fazla teminatlandırılmış borç verme, para piyasası havuzları ve flaş kredi gibi temel DeFi yeniliklerini öncülük ederek tanıttı. AAVE adlı yerel token, yönetişim, Güvenlik Modülü’nde (risk teminatı) staking ve ücret indirimleri için kullanılır.

Aave, saklama gerektirmeyen bir likidite protokolü olarak çalışır: mevduat sahipleri havuzlara likidite sağlar ve getiri elde eder; borç alanlar teminat göstererek kredi alabilir. Sistem, zincir üstü yönetişim yoluyla protokol yükseltmeleri ve risk parametreleri hakkında kararlar alan Aave DAO tarafından yönetilir.

Önemli dönüm noktaları şunları içerir:

• Aave v1’den v2’ye geçiş (2020): teminat değiştirme ve borç tokenizasyonu gibi verimlilik yükseltmeleri sunar.
• Aave v3 (2022): geliştirilmiş sermaye verimliliği (Portal, İzolasyon Modu, Yüksek Verimli “E-Mod”), risk araçları ve zincirler arası işlevsellik sağlar.
• Ethereum ana ağı dışında Polygon, Optimism, Arbitrum, Avalanche ve diğer ağlara çapraz zincir likidite portallarıyla genişleme.
• GHO’nun piyasaya sürülmesi: Aave’nin fazla teminatlandırılmış, yönetişim tarafından kontrol edilen stabil coin’i (2023), Aave ekosistemine entegre edilmiştir.

Güvenilir kaynaklar: Aave Belgeleri ve Teknik Raporu, Aave Yönetişim Forumu ve OpenZeppelin, Sigma Prime ve Trail of Bits gibi firmaların denetim raporları.

AAVE Nasıl Çalışır? Teknolojisi

Aave, EVM uyumlu zincirlerde dağıtılmış akıllı sözleşmeler (öncelikle Solidity) seti olarak inşa edilmiştir. Temel tasarımı havuz tabanlı bir para piyasasıdır:

• Likidite havuzları: Desteklenen her varlık için mevduat sahiplerinin token sağladığı bir havuz bulunur. Mevduat sahipleri, havuzdaki haklarını ve biriken faizlerini temsil eden faiz getiren aToken’lar (örneğin, aUSDC) alır.
• Fazla teminatlandırılmış borç alma: Borç alanlar, onaylanmış teminat varlıklarını kilitler. Ardından, varlıkların risk profiline göre tanımlanan borç/teminat oranı (LTV) ve tasfiye eşikleri ile sınırlı şekilde diğer varlıkları borç alabilir.
• Faiz oranı modeli: Aave, kullanım oranına dayalı algoritmik faiz oranları kullanır. Bir havuzun likiditesi daha fazla borç alındıkça, değişken faiz oranı artar, daha fazla arzı teşvik eder ve aşırı borç almayı caydırır. Bazı varlıklar sabit oranlı borç almayı destekler, bu da önemli piyasa koşulları değiştiğinde yeniden dengelemeye olanak tanır.
• Tasfiyeler: Bir borç alanın sağlık faktörü (teminat değeri vs. borç) fiyat hareketleri veya faiz birikimi nedeniyle 1’in altına düşerse, tasfiye edenler borcun bir kısmını indirimli şekilde ödeyebilir ve teminatı alabilir. Bu, havuzların solvent kalmasını sağlar. Fiyat verileri, varlık başına ayarlanmış risk parametreleriyle merkeziyetsiz oracle’lardan (öncelikle Chainlink) gelir.
• aToken’lar ve borç token’ları: aToken’lar gerçek zamanlı olarak faiz biriktirir (bakiyeleri programlı olarak artar). Borç, borç token’ları (sabit veya değişken) aracılığıyla izlenir, bu da kesin muhasebe ve bileşen oluşturmayı mümkün kılar.
• Risk yönetimi ve Güvenlik Modülü: Aave’nin Güvenlik Modülü, AAVE sahiplerinin protokolü bir açık durumu karşısında sigorta etmek için token’larını stake ettiği bir staking sistemidir. Aşırı durumlarda, stake edilen AAVE’nin bir kısmı açıkları kapatmak için kesilebilir. Karşılığında staker’lar ödüller kazanır. Risk parametreleri (LTV’ler, limitler, izolasyon bayrakları) DAO tarafından risk hizmet sağlayıcılarının girdisiyle yönetilir.
• Zincirler arası ve Aave v3 özellikleri:
  • İzolasyon Modu, uzun kuyruk varlıklarının sınırlı risk maruziyeti ile teminat olarak eklenmesine olanak tanır.
  • E-Mod (Yüksek Verimli Mod), yüksek oranda ilişkili varlıklar (örneğin, stabil coin’ler) için sermaye verimliliğini artırır, aynı varlık kategorisi içinde borç alırken daha yüksek LTV’lere izin verir.
  • Arz ve borç limitleri, daha riskli piyasalara sistematik maruziyeti sınırlar.
  • Portal, onaylanmış köprüler aracılığıyla borç pozisyonlarının dağıtımlar arasında taşınmasını sağlayarak zincirler arası likiditeyi kolaylaştırır.
• Flaş krediler: Aave, teminatsız, tek işlem kredilerini tanıttı. Geliştiriciler büyük miktarda borç alabilir, işlemler gerçekleştirebilir (arbitraj, yeniden finansman, teminat değişimleri) ve aynı işlem içinde geri ödeyebilir. Geri ödenmezse işlem iptal edilir. İleri düzey kullanıcılar ve protokoller için güçlü bir araç olsa da, flaş krediler dikkatli güvenlik ve risk kontrolleri gerektirir.

Güvenlik ve denetimler:

• Aave’nin sözleşmeleri OpenZeppelin, Sigma Prime, PeckShield ve Trail of Bits gibi firmalar tarafından birçok kez denetlenmiştir ve koordineli yükseltmeler ve olay müdahale geçmişine sahiptir. Yönetişim süreçleri ve risk çerçeveleri Aave belgelerinde ve forumunda belgelenmiştir.