Amber NASDAQ'a indi, kripto "IPO"nun ilk yılı açıldı mı?

Orijinal yazar: flowie, ChainCatcher

Son zamanlarda, Amber Group bünyesindeki bir dijital varlık yönetimi platformu olan Amber Premium, ABD'de listelenen bir şirket olan iClick Interactive ile birleşmeyi resmi olarak tamamladı ve birleşen şirketin adı "Amber International Holding Limited" olarak değiştirildi ve dün yeni hisse senedi kodu "AMBR" ile NASDAQ'da işlem yapmaya başlayın.

AMBR dünü 3,06 milyon dolar toplam ciro ve 960 milyon dolar toplam piyasa değeri ile 11 dolardan kapattı.

Amber Group'a ek olarak, bir bitcoin ödülleri finansal hizmetler şirketi olan Fold Holdings (FLD) de Nasdaq'ta bugüne kadar listelemesini tamamladı ve Circle da bu yıl halka arzını tamamlamayı planlıyor.

Halka açılma planlarında ilerleyen bir dizi kripto şirketi de var. Geçen hafta Bloomberg, Gemini'nin gizlice bir halka arz başvurusunda bulunduğu ve teklif üzerinde Goldman Sachs Group Inc. ve Citigroup Group ile birlikte çalıştığı haberini verdi. Kripto borsası Kraken, 2026'nın ilk çeyreğinde aktif olarak bir halka arz için hazırlanıyor.

Trump'ın göreve gelmesinden sonraki kripto dostu ortamın, 2025'i kripto "halka arzlarının" ilk yılına itmesi bekleniyor.

Kuruluşundan sekiz yıl ve 600 milyon dolardan fazla para toplayan Amber nihayet halka açıldı

Ekim 2021 gibi erken bir tarihte, Amber Group'un kurucu ortağı ve CEO'su Michael Wu, South China Morning Post ile yaptığı röportajda, önümüzdeki iki yıl içinde aktif olarak halka açılmayı düşündüğünü ve tercih edilen yerin Amerika Birleşik Devletleri olduğunu söyledi.

Halka arz beklenenden biraz daha geç olmasına rağmen, Amber Group nihayet Amerika Birleşik Devletleri'nde birleşme ve listeleme işlemlerini tamamladı.

Birleşme ve listelemede yer alan kuruluş olan Amber DWM, Amber Group altında bir dijital varlık yönetimi işletmesi olan Amber Premium'un holding kuruluşudur. Amber Premium, öncelikle yüksek net değerli müşterilere ve kurumlara varlık yönetimi çözümleri sunar.

Birleşmeden önce Amber DWM, borsa platformu WhaleFin Markets Limited'deki tüm öz sermaye payının satın alınması da dahil olmak üzere varlıklarında yeniden yapılandırma sürecinden geçti. Birleşme anlaşmasına göre, Amber DWM'nin hissedarları, birleşik şirketin hisselerinin yaklaşık %90'ına ve oy haklarının %97'sine sahip olacak.

Amber Group'un kurucu ortağı Michael Wu, birleşik şirket olan Amber International'ın Yönetim Kurulu Başkanı olarak stratejik yön verecek. Bir başka kurucu ortak olan Wayne Huo, şirketin günlük operasyonlarının sorumluluğunu üstlenmek üzere CEO ve Direktör olarak atandı.

Deneyimli bir kripto varlık yönetimi şirketi olarak Amber Group, 2017'den beri devasa bir ürün matrisine sahiptir ve temel işi, esas olarak yüksek net değerli bireyler ve kurumlar için özelleştirilmiş dijital varlık yönetimi hizmetleri sağlamak, kullanıcıların kantitatif ticaret ve profesyonel stratejilerin yanı sıra piyasa yapıcılığı hizmetleri ve kripto para türevleri alım satım hizmetleri aracılığıyla dijital varlıkları yönetmelerine yardımcı olmaktır.

Resmi web sitesine göre, Amber Group'un kümülatif işlem hacmi 2.000'den fazla kurumsal müşteriyle 1 trilyon dolara ulaştı.

Yönetim altındaki varlıklar ve gelir açısından, Amber Group son iki yılda nadiren belirli finansal verileri açıkladı. Halka açık en son veriler, Amber'in 2022'nin ilk yarısında 5 milyar dolardan fazla varlığa ve 250 milyon dolar gelire sahip olduğunu söylediği 2022'de hala takılı kaldı.

2020'den 2022'ye kadar Amber Group, yönetim altındaki varlıklarda önemli bir artışa ek olarak hızla genişledi ve bu süre zarfında Amber Group, Temasek, Sequoia China, Tiger Global ve Tiger Brokers gibi geleneksel yatırım kurumlarının yanı sıra Fenfen Capital, Pantera Capital, Paradigm ve Coinbase gibi geleneksel yatırım kurumlarını entegre eden yatırımcılarla birlikte toplam yaklaşık 630 milyon ABD Doları tutarında en az 630 tur finansman sağladı Ventures gibi Web3 yatırım kuruluşları.

2022'de Temasek liderliğindeki 200 milyon ABD Doları tutarındaki B Serisi finansman turunun kapanışı sırasında, 3 milyar ABD Doları değerindeydi.

Ancak daha sonra FTX çöktü, piyasa derin bir ayıya girdi ve Amber Group da büyük bir uyum dönemi başlattı.

Amber Group, FTX platformunda yaklaşık $60 milyon donduruldu, ancak Amber, fonların bu kısmının toplam ticaret sermayesinin yalnızca %10'unu oluşturduğunu ve bunun fazla bir etkisi olmadığını söyledi. Bununla birlikte, piyasanın Amber Group gibi varlık yönetimi platformlarıyla hala bir güven sorunu var ve bazı belirli ürünler, FTX'in temerrüdü nedeniyle önemli "düşüşler" ile karşı karşıya.

Amber Group, stratejik ve organizasyonel ayarlamalar yapmak, zirvede yaklaşık 1.100 olan çalışan sayısını bir noktada yaklaşık 300'e düşürmek ve metaverse projelerini ve C tarafı operasyonlarını askıya almak zorunda kaldı.

Amber, 3 milyar dolarlık bir değerlemeyle 100 milyon dolar daha toplamak için B Serisi'ni genişletmeye devam etmeyi planlamıştı, ancak piyasa çöküşleri ve dahili ayarlamalar nedeniyle C Serisi'ne dönmek zorunda kaldı. Bloomberg ile yaptığı röportajda Michael Wu, C Serisi değerlemenin 3 milyar doların altında olduğunu kabul etti, ancak belirli rakamları açıklamadı.

Amber Group'un halka arz planı, piyasanın fırtınalı kriptosunun sıkı bir düzenleme dönemine girmesi ve Amber'in kendi işinin etkilenmesi nedeniyle de ertelenebilir.

Şimdi, Trump'ın iktidara gelmesi ve kripto düzenlemesinin çözülmesiyle birlikte, geleneksel finans ve kripto finansının yakınsaması, Amber için iyi bir listeleme penceresi.

Amber Group halka açılarak daha fazla sermayeye sahip olur ve aynı zamanda erken yatırımcılar için bir çıkış yolu sağlarken, daha yüksek şeffaflık ve disiplin standartları aracılığıyla daha fazla kurumsal müşteri çekmek için uyum trendini takip edebilir.

Amber'in basın açıklamasına göre, NASDAQ'da listelendikten sonra, Amber International dört alana odaklanacak, uyumluluğun güçlendirilmesi kilit noktalardan biri, Amber tokenize RWA'ları ve kurumsal düzeyde uyumlu yatırım ürünlerini piyasaya sürecek ve varlık yönetimi şirketleri, özel bankalar ve düzenlenmiş finansal kuruluşlarla işbirliğini genişletecek.

Ya da 10'dan fazla şirket halka açılmak için sıraya girdi, CeFi kripto halka arz dalgasına öncülük etti

Trump'ın seçilmesinin ardından Goldman Sachs ve JPMorgan Chase gibi Wall Street kurumları, halka arz fırsatları arayan kripto piyasası müşterilerine dikkat etmeye başladı. ARK Invest ayrıca Trump yönetiminin ABD kripto şirketleri için halka arz penceresini yeniden açabileceğini söyledi.

Aslında, Trump'ın seçilmesinden bu yana, Amerika Birleşik Devletleri'nde birkaç kripto şirketi listelendi. Bir SPAC'tan (Özel Amaçlı Satın Alma Şirketi) geçmek de kripto şirketlerinin tercih etmesinin en hızlı yoludur.

Japon kripto para borsası Coincheck, birleşme listelemesini 11 Aralık 2024'te tamamladı. Bu yıl şimdiye kadar iki kripto şirketi, Amber ve Fold Holdings, ABD hisse senedi listelerini tamamladı.

Daha önce birçok listeleme dönüşü ve dönüşü yaşamış olan bir dizi önde gelen kripto şirketi de halka arz planlarını teşvik etmek için pencere dönemini değerlendiriyor.

Eksik istatistiklere göre, son zamanlarda 10'dan fazla kripto şirketi halka arz planlarını ilerletti ve ilgili ilerleme şu şekilde:

• Kraken: Kripto para borsası Kraken, geçen hafta Bloomberg tarafından bildirildiği üzere 2026'nın ilk çeyreğinde aktif olarak ilk halka arz (IPO) için hazırlanıyor. Daha önce Kraken'in halka arz planı, Biden yönetiminin kripto endüstrisine yönelik katı düzenlemeleri nedeniyle bir süreliğine engellenmişti.

• İkizler: Bloomberg ve X platformundaki birden fazla kaynağa göre, Gemini gizlice bir halka arz başvurusunda bulundu, ilerlemek için Goldman Sachs ve Citigroup ile birlikte çalışıyor ve 2025 gibi erken bir tarihte halka açılabilir. Şirket daha önce CFTC ile $5 milyonluk bir anlaşmaya vardı ve SEC'in soruşturmasını tamamladığını ve listelemenin önündeki bazı düzenleyici engelleri ortadan kaldırdığını duyurdu.

• Circle: Circle, geçen yıl Ocak ayında halka arzını yeniden başlattı ve hala düzenleyici incelemeyi bekliyor. Circle'ın halka arzı, kötüleşen piyasa koşulları nedeniyle 2021'de SPAC aracılığıyla halka açılma planlarının iptal edilmesiyle çok dalgalı geçti. Polymarket'in tahmini piyasa verilerine göre, şu anda Circle'ın halka arzını 2025'te tamamlama olasılığı %59.

• Bgin Blockchain: Kripto madencilik ekipmanı üreticisi Bgin Blockchain, Şubat ayında 50 milyon dolar toplaması beklenen bir halka arz için başvuruda bulundu.

• BitGo: Aggr News'e göre BitGo, 2025'in

• ikinci yarısı gibi erken bir tarihte halka arz etmeyi düşünüyor Bullish Global: CoinGape ve Bloomberg'e göre, Bullish Global (Peter Thiel destekli bir kripto borsası ve CoinDesk'in ana şirketi), 2025 içinde ilerlemeyi planlayan bir halka arzı keşfetmek için Jefferies ile ortaklık kuruyor. Daha önce, SPAC planı (2021) başarısız olmuştu.

• eToro: Crypto Briefing ve diğerlerine göre, eToro, Goldman Sachs, Jefferies ve UBS tarafından yönetilmesi planlanan ve 2025'in ikinci çeyreğinde New York'ta halka açılması beklenen 5 milyar dolardan fazla hedef değerlemeye sahip bir ABD halka arz başvurusunu gizlice yaptı.

• Ionic Digital: Geçen yıl 21 Ekim'de Ionic Digital, halka arz planlarının yeniden başlatıldığını duyurdu. Kasım 2024'te, 2025'in ilk veya ikinci çeyreğinde halka açık bir şirket olmayı beklediğini söylemişti, ancak kesin tarih henüz belirlenmedi.

• Blockchain.com: Geçen Ekim ayında CoinDesk, şirketin halka arz için Goldman Sachs ve Morgan Stanley de dahil olmak üzere "yatırım bankalarıyla görüştüğünü" bildirdi ve halka arz hazırlıklarında hala ilerlediğini öne sürdü, ancak kesin zaman çizelgesi kararsızdı.

Buna ek olarak Bankless, bu yıl olası bir halka arz için yarışmacı olarak Digital Currency ve Consensys'ten de bahsetti. Bir kripto varlık yöneticisi olan Bitwise, altyapı sağlayıcısı Anchorage Digital, tokenizasyon firması Figure ve analitik hizmeti Chainalysis'in de yaklaşan listeleme için başlıca adaylar olduğunu söyledi.

Listelenen veya halka arz etmeyi planlayan kripto şirketleri açısından bakıldığında, bu kripto halka arz turuna hakim olan kripto halka arz dalgası hala en iyi borsalarda ve CeFi varlık yönetimi şirketlerinde yoğunlaşıyor.