Etkili ve bilinçli risk yönetimi, özellikle marjin işlemleri gibi daha riskli yöntemleri benimseyen tüm kripto traderları için öncelikli olmalıdır. Günümüzde çeşitli risk yönetimi taktikleri bulunmaktadır ve bunlardan biri de gösterge fiyatına bakmaktır. Gösterge fiyatı, bir vadeli işlemin gerçek değerini daha doğru yansıtabilir ve traderlar tarafından beklenmeyen zorunlu likidasyonları önlemek için kullanılır.
Gösterge fiyatının ne olduğunu ve nasıl hesaplandığını anlamak, tüm kripto traderları için çok önemlidir. Risk yönetimini benimsemenize ve daha bilinçli kripto alım satım kararları almanıza yardımcı olmak için tüm bunları ve daha fazlasını aşağıdaki makalede açıklayacağız.
Genel Bakış
Gösterge fiyatı, bir varlığın birden fazla borsadaki fiyatının ağırlıklı ortalaması alınarak hesaplanır. Gösterge fiyatının, borsalar arasında görülen fiyat farklılıklarını gidererek bir varlığın fiyatının daha doğru bir şekilde temsil edildiği kabul edilir.
Gösterge fiyatını anlamak, etkili bir risk yönetimi için önemli bir taktiktir. Yatırımcıların daha bilinçli alım satım kararları vermelerine yardımcı olmak için varlık fiyatlarına daha doğru bir bakış sağlar.
Gösterge fiyatı son işlem fiyatından farklıdır. Gösterge fiyatı bir varlığın birden fazla borsadaki fiyatlardan alınan ortalama fiyatını temsil ederken, son işlem fiyatı ise bir varlıkla işlem yapılan en son fiyatı ifade eder.
Kripto traderları, doğru likidasyon seviyelerini belirlemek, uygun zarar durdur seviyelerini hesaplamak ve limit emirlerini etkili bir şekilde uygulamak için gösterge fiyatını kullanabilir.
Gösterge Fiyatı Nedir?
Gösterge fiyatı, bir vadeli işlemin dayanak endeksi üzerinden hesaplanan bir referans fiyattır. Bu endeks genellikle, bir varlığın birden fazla borsadaki spot fiyatının ağırlıklı ortalaması alınarak hesaplanır. Bu hesaplamanın amacı, tek bir borsadaki fiyat manipülasyonundan kaçınmak ve varlığın değerinin daha doğru bir şekilde temsil edilmesini sağlamaktır. Gösterge fiyatı hem Spot endeks fiyatına hem de bazın hareketli ortalamasına göre hesaplanır. Bu hareketli ortalama mekanizması, herhangi bir anormal fiyat dalgalanmasından kaçınmaya yardımcı olur ve zorunlu likidasyon olasılığını azaltır.
Gösterge Fiyatı Hesaplaması
Gösterge fiyatı; spot endeks fiyatı ile bazın üstel hareketli ortalamasının (EMA) toplanmasıyla hesaplanır. Alternatif olarak, spot endeks fiyatı artı spot en iyi alış ve satış fiyatlarının ortalamasının EMA’sı eksi spot endeks fiyatı şeklinde de hesaplanabilir. Gösterge fiyatı, son işlem fiyatından daha bağımsızdır ve al-sat kararları verirken traderlara daha güvenilir bir referans noktası sağlayabilir.
Gösterge Fiyatı Formülü
Gösterge Fiyatı = Spot Endeks Fiyatı + EMA (Baz) veya = Spot Endeks Fiyatı + EMA [(En İyi Spot Alış Fiyatı + En İyi Spot Satış Fiyatı) / 2 – Spot Endeks Fiyatı]
Formülün Terimleri Hakkında Hızlı Bir Kılavuz
EMA (Üstel Hareketli Ortalama): EMA bir varlığın fiyatındaki değişimlerin belirli bir zaman diliminde izlenmesini sağlayan teknik bir göstergedir. EMA, tüm veri noktalarını eşit olarak değerlendirmek yerine son verilere daha fazla ağırlık verdiği için basit hareketli ortalamaya kıyasla daha iyi bir gösterge olarak kabul edilir.
Baz: Bir varlığın spot fiyatı ile gelecekteki fiyatı arasındaki fark. Yatırımcılar, piyasanın bir varlığın gelecekteki fiyatını güncel fiyatına kıyasla nasıl gördüğünü anlamak için baz değerini kullanır.
Spot En İyi Alış Fiyatı: Bir traderın belirli bir zamanda spot piyasasında bir varlığı satın almaya istekli olduğu en yüksek fiyat.
Spot En İyi Satış Fiyatı: Bir traderın belirli bir zamanda spot piyasasında bir varlık için kabul edebileceği en düşük fiyat.
Spot Endeks Fiyatı: Bir varlığın birden fazla borsadaki fiyatlarının ortalaması. Endeks fiyatının, farklı borsalardaki fiyat farklılıklarını gidererek bir varlığın fiyatının daha doğru bir şekilde temsil edildiği kabul edilir.
Gösterge Fiyatı ile Son İşlem Fiyatı Arasındaki Fark
Gösterge fiyatı ve son işlem fiyatı, traderlara pozisyonları hakkında değerli bilgiler sağlayabilir. İki fiyat arasındaki fark, bilinçli al-sat kararları vermek için kullanılabilir. Örneğin, son işlem fiyatı düşer fakat gösterge fiyatı aynı kalırsa, pozisyonunuz zorunlu likidasyonu tetiklemez. Ancak, gösterge fiyatı bir marjin çağrısı için eşiği geçerse, pozisyonunuzun likide edildiğini görebilirsiniz.
Borsalar Gösterge Fiyatını Nasıl Kullanır?
Bazı borsalar (OKX dahil) kullanıcıların çıkarlarını korumak ve kötü niyetli al-sat faaliyetlerini ortadan kaldırmak amacıyla, marjin işlemleri yaparken kullanıcıların marjin oranlarını hesaplamak için son işlem fiyatı yerine gösterge fiyatı sistemini kullanır. Bu da son işlem fiyatı kısa süre içinde manipülasyona uğradığında kullanıcıların zorunlu likidasyona maruz kalmasını etkili bir şekilde önleyebilir. Tahmini zorunlu likidasyon fiyatı da gösterge fiyatına göre belirlenecektir. Gösterge fiyatı tahmini zorunlu likidasyon fiyatına ulaştığında, tam veya kısmi likidasyon tetiklenir.
Gösterge Fiyatı Nasıl Uygulanır?
Gösterge fiyatını anlamak, oyunun sadece bir parçasıdır. İşlemlerinizde gösterge fiyatından yararlanacağınızı anlamak için okumaya devam edin.
Likidasyon Seviyenizi Hesaplayın
Bir al-sat planı yaparken, işleminizin hangi fiyattan likide edileceğini hesaplamak için gösterge fiyatını kullanmayı düşünün. Bu senaryoda gösterge fiyatını kullanmak, daha geniş piyasa duyarlılığını yansıtan doğru bir likidasyon seviyesi belirlemenize yardımcı olabilir. Bu bilgi sayesinde daha fazla marjin ekleyebilir ve ani kısa vadeli oynaklığın neden olduğu likidasyonları önleyebilirsiniz.
Doğru Zarar Durdur Emirleri Verin
Yukarıdaki ipucuyla bağlantılı olarak, çoğu trader zarar durdur emirleri içib en son işlem gören fiyat yerine gösterge fiyatını kullanır. Burada traderlar genellikle zarar durdur limitini uzun bir pozisyon için likidasyon gösterge fiyatının biraz altında, kısa bir pozisyon için ise bir miktar üzerinde belirler. Bu adım, oynaklığa karşı bir miktar koruma sağlayabilir ve teorik olarak pozisyonlarınızın likidasyon seviyesine ulaşılmadan önce kapanacağı anlamına gelir.
Fırsatlara Daha Hızlı Yanıt Verin
Derin teknik analizlerinize göre, en uygun zamanda otomatik olarak pozisyon açmak için gösterge fiyatı düzeylerinde bir limit emri kullanmayı düşünün. Bunu yapmak, seçtiğiniz işlem çiftlerinin fiyatları gösterge fiyatı civarında işlem gördüğünde kazançlı olma potansiyeline sahip işlem fırsatlarını yakalamanıza yardımcı olur.
Sonuç
Her seviyeden trader, bilinçli kararlar vermek için istikrarlı ve güvenilir bir referans noktasına ihtiyaç duyar. Birçok kişi için, dayanak endeksini ve birden fazla borsadaki bazın hareketli ortalamasını dikkate aldığı için gösterge fiyatı bu referans noktasını sağlar.
Dahası, OKX gibi borsalar kullanıcıları zorunlu likidasyondan korumak ve bir vadeli işlemin değerini doğru şekilde göstermek için marjin işlemlerinde gösterge fiyatı sistemini kullanır.
Dijital varlık alıp satmak istiyorsanız, gösterge fiyatı bilinçli kararlar almanıza ve al-sat işlemlerinizin başarılı olma şansını artırmanıza yardımcı olan değerli bir araçtır.
FAQs
Borsalar, marjin oranlarını hesaplamak için gösterge fiyatını kullanır ve kullanıcıları fiyat manipülasyonundan kaynaklanan zorunlu likidasyondan korur. Bu arada, traderlar likidasyon seviyeleri ve zarar durdur noktaları belirlerken daha bilinçli kararlar vermek için gösterge fiyatını hesaplar.
Gösterge fiyatı aşağıdaki formüle göre hesaplanır. Gösterge Fiyatı = Spot Endeks Fiyatı + EMA (Baz) veya = Spot Endeks Fiyatı + EMA [(En İyi Spot Alış Fiyatı + En İyi Spot Satış Fiyatı) / 2 – Spot Endeks Fiyatı]
Kullanıcıların marjin oranlarını hesaplamak için referans fiyatını uygulayan borsalar, marjin oranlarının güncel bir görünümünü elde etmek ve kullanıcıları fiyat manipülasyonundan kaynaklanan mecburi likidasyondan korumak için düzenli olarak bu formülü uygulayacaktır.
Gösterge fiyatı, bir varlığın birden fazla borsadaki spot fiyatının ağırlıklı ortalamasını ifade eder. Piyasa fiyatı ise bir varlığın bir borsada alınıp satıldığı güncel fiyattır.
Gösterge fiyatı teorik olarak bir varlığın fiyatına ilişkin daha doğru bir bakış sunsa da riskler devam etmektedir. Bunlardan biri, gösterge fiyatının yüksek oynaklık dönemlerinde beklenenden daha hızlı hareket etmesi hâlinde zorunlu likidasyon riskidir. Böyle bir durumda, zorunlu likidasyon gerçekleşmeden önce pozisyonunuzu kapatmak için yeterince hızlı hareket edemeyebilirsiniz.
Bir başka risk de bazı traderların bazen diğer etkili risk yönetimi araçlarını göz ardı edip gösterge fiyatına aşırı öncelik vermesidir. Fiyat oynaklığını azaltmaya yardımcı olmak için al-sat işlemlerini planlarken ve gerçekleştirirken çeşitli risk yönetimi araçlarını kullanmak akıllıca olacaktır.
