Kripto Nakit Güvenceli Satış Opsiyonları: Daha İyi Bir Giriş İçin Satış Opsiyonları

Şunu hayal edin: Tercih ettiğiniz kripto para nihayet hedef fiyatınıza ulaştığı için fiyat uyarısı aldınız ve yakından takip ettiğiniz token ile etkileşime geçmenin zamanı geldi. Ancak, fiyat düşer ve siz de ardından kovalarsınız diye tereddüt ediyorsunuz. Nihayetinde, bekle ve gör yaklaşımını benimsemeye ve fiyat oynaklığı ortadan kalkana kadar kripto al-sat yapmaktan kaçınmaya karar verebilirsiniz.

Bu, acemi kripto traderlarının giriş yapmaya niyetlendiği her sefer ortaya çıkan senaryoya çok benziyor. Acemi kripto traderları dipten satın almak ister fakat satın alma fırsatı her geldiğinde de içlerindeki korkuyu yenmekte zorlanır. Neyse ki nakit teminatlı satışlar gibi kripto opsiyon stratejileri sayesinde, eğer coin fiyatı vade tarihinde seçtiğiniz kullanım fiyatının altına düşerse dayanak kripto varlığına tercih ettiğiniz fiyattan sahip olabilirsiniz.

Favori coin ve tokenlerinize indirimli bir şekilde nasıl sahip olabileceğiniz hakkında daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? Zaman içinde pasif getiriler için satış opsiyonları satmaktan, size atandıktan sonra dayanak kripto ile işlem yapmaya kadar, kripto nakit güvenceli satış opsiyonları hakkında bilmeniz gereken ve oynak bir piyasada satış opsiyonlarının nasıl kazançlı bir opsiyon stratejisi olabileceğine dair her şey burada.

Temel Opsiyon Konseptlerini Anlamak: Satış, Kullanım Fiyatı ve Prim

Nakit güvenceli satış kavramını incelemeden önce, opsiyonlarla ilgili bazı temel terimleri açıklayalım.

• Satış opsiyonu, alıcıya belirli bir tarihe kadar belirli bir varlığı önceden belirlenmiş bir fiyattan satma seçeneği veren opsiyon sözleşmeleridir.

• Bir opsiyonun kullanım (strike) fiyatı, satış opsiyonunu alan kişinin dayanak varlığı satma hakkına sahip olduğu fiyattır.

• Prim, satış opsiyonunu satan kişinin aldığı bir peşin ödemedir. Bu ödeme, satıcının opsiyon kullanıldığında ilgili varlığı satın alma sorumluluğunu üstlenmesi karşılığında yapılır.

• Opsiyon sözleşmesi asli değerli (in-the-money) olarak kullanıldığında devir gerçekleşir ve bu durumda opsiyon satıcısı, dayanak varlığı önceden belirlenmiş kullanım fiyatından ya sahiplenmek ya da satmak zorunda kalır.

Opsiyon işlemleriyle ilgili başlıca bilgiler sunduğumuza göre, şimdi nakit güvenceli satış opsiyonunun ne olduğuna ve kripto traderlarının bu stratejiyi nasıl uygulayabileceğine bakalım.

Nakit Güvenceli (Cash-secured) Satış Ne Demek?

Nakit güvenceli satış opsiyonu, traderların bir varlığı potansiyel olarak daha düşük bir fiyattan edinmesini sağlarken, aynı zamanda peşin prim geliri elde etmesine olanak tanıyan, boğa piyasasına yönelik bir opsiyon stratejisidir. Traderlar, bir satış opsiyonu satarak ve fiyatın vade tarihine kadar kullanım fiyatının altına düşmesi hâlinde dayanak varlığı satın almayı kabul ederek, atama riskini hafifletir ve opsiyonun kullanılıp kullanılmadığına bakılmaksızın bir prim elde ederler. Bu strateji, eğer atama yapılırsa varlığı kullanım fiyatından satın alma yükümlülüğünü kabul eden ve varlık için indirimli bir giriş noktası arayan kripto traderlar için cazip olabilir.

Nakit Güvenceli Sat Satış ve Çıplak Satış Arasındaki Farklar

Nakit güvenceli satış opsiyonu ile çıplak satış opsiyonu birçok yönden birbirine benzerdir, zira her iki opsiyon stratejisi de bir satış opsiyonu satmayı içerir. Temel farklılıklar, risk profillerinde yatmaktadır. Çıplak satış opsiyonlarının aksine, nakit güvenceli satış opsiyonları, kripto opsiyonu kullanıldığında dayanak varlığı satın almak için gereken sermayeyi ayırmayı gerektirir. Bu durum, atamalar sırasında potansiyel marjin çağrısı riskini hafifletir ve nakit güvenceli satış opsiyonlarını daha fazla risk bilincine sahip opsiyon traderlarını başvurduğu bir strateji hâline getirir.

Nakit Güvenceli Satış Opsiyonu Stratejisi Neden Bu Kadar Popüler?

Yukarıdaki senaryoda belirtildiği gibi, fiyat alarmları traderlara coin veya tokenin önceden belirledikleri fiyatta olduğunu bildirse bile, kriptoda uzun pozisyon açmak zor gelebilir. İşte bu noktada nakit güvenceli satış opsiyonları, popüler bir kripto para opsiyon stratejisi olarak devreye girer, çünkü iki temel fayda sunar. Bu faydalar, traderların varlıkları tercih ettikleri fiyattan edinme fırsatı ve peşin olarak alınan satış primi kazancı elde etme imkânıdır.

Nakit güvenceli satış opsiyonları sonuç olarak, tercih ettikleri coin veya tokenler üzerinde satış opsiyonları satarak potansiyel indirimli bir giriş noktası ve peşin gelir arayan, risk bilincine sahip kripto traderları için cazip bir seçenektir.

Nakit Güvenceli Satış Opsiyonları Planlama ve Gerçekleştirme

Nakit güvenceli satış opsiyonu stratejisinin işlem hedeflerinize ve risk toleransınıza en uygun olduğuna karar verdiyseniz, stratejiyi uygularken dikkat etmeniz gereken temel hususları bu makale sayesinde öğrenebilirsiniz.

1. Dayanak Varlık Seçimi

Nakit güvenceli satış opsiyonları stratejisini uygularken unutulmaması gereken önemli bir nokta, atama riskinin her zaman göz önünde bulundurulması gerektiğidir. İşte bu yüzden, kripto traderları yalnızca bir uzun pozisyonuna sahip olmaktan rahatsızlık duymayacakları coin veya tokenler için satış opsiyonu satmalıdır.

2. Uygun Kullanım Fiyatı Seçimi

Satılan satış opsiyonu sözleşmesinin kullanım fiyatı, traderın arzu ettiği alım fiyatını yansıtmalı ve risk toleranslarıyla uyumlu olmalıdır. Nakit güvenceli satış opsiyonu satıcıları, başa baş (at-the-money) kullanım fiyatına sahip satış opsiyonu satmanın avantajını, asli değersiz (out-of-the-money) kullanım fiyatına sahip satış opsiyonu sözleşmeleriyle karşılaştırarak değerlendirmelidir.

3. Yeterli Sermaye Yatırma

Nakit güvenceli satış opsiyonu stratejisini uygulayan traderlar, satış opsiyonu kullanıldığı takdirde dayanak varlığı satın alabilecek kadar varlığa sahip olduklarından emin olmalıdır. Bu nedenle, gerektiğinde hesaba daha fazla varlık yatırmak veya mevcut varlıkları satmak gerekebilir.

4. Satış Opsiyonu Satmak ve Açığa Satış Opsiyonu Pozisyonu Açmak

Tüm bu faktörler göz önünde bulundurulduktan sonra, tercih edilen kullanım fiyatı ve vade tarihinde bir satış opsiyonu sözleşmesi açarak işlemi gerçekleştirmeye devam edilebilir. İşlem tamamlandığında, traderın hesabına satış primi yatırılır ve seçtiği satış opsiyonu sözleşmesi için açığa satıp pozisyona sahip olur. Eğer satış opsiyonu sözleşmesinin vadesi asli değerli olarak dolarsa, önceden ayrılan sermaye dayanak varlığı satın almak için kullanılacaktır. Diğer yandan, eğer satış opsiyonu sözleşmesinin vadesi asli değersiz olarak dolarsa, traderlar satış primlerini kendileri alabilir ve başka bir satış opsiyonu satarak nakit güvenceli satış opsiyonu stratejisini yeniden başlatmayı seçebilirler.

Nakit Güvenceli Satış Gerçekleştirirken Dikkat Edilmesi Gerekenler

• Kripto Para Seçimi: Nakit güvenceli satış opsiyonu stratejisinin uygulanması ve yönetimi için yeterli likiditeye ve opsiyon işlemleri hacmine sahip coin ve tokenleri seçmek önemlidir. İsteyeceğiniz son şey, satış sözleşmesini satmaya çalışırken geniş bir alış-satış alış satış farkı nedeniyle potansiyel kazançları kaçırmak olacaktır.

• Kullanım Fiyatı Seçimi: Satmak üzere olduğunuz satış opsiyonu kontratı için bir kullanım fiyatı seçerken, kişisel risk toleransınızı dikkatlice değerlendirmek çok önemlidir. Başa baş (at-the-money) kullanım fiyatı daha iyi bir giriş noktası sunarken atama riskini artırır; buna karşılık, asli değersiz (out-of-the-money) kullanım fiyatı riski azaltır ancak prim kazancı potansiyelini düşürür.

• Sermaye Gereksinimleri: Dayanak varlığının alış fırsatını yakalamaya yetecek ve marjin gereksinimlerini karşılayacak kadar sermayeye sahip olduğunuzdan emin olun.

Nakit Güvenceli Satış Opsiyonu Stratejisinin Artıları ve Eksileri

Nakit güvenceli satış opsiyonu stratejisinin sizin için uygun olup olmadığına karar veremiyorsanız, bu stratejinin avantajlarını ve dezavantajlarını bu makaleden öğrenebilirsiniz.

Nakit güvenceli satışın potansiyel avantajları:

• Daha Düşük Giriş Eşiği: Nakit güvenceli satış opsiyonları, opsiyon kullanıldığında, kripto parayı mevcut piyasa değerinin altında bir fiyattan edinmenizi sağlar.

• Ön Ödemli Prim: Opsiyonun kullanılıp kullanılmadığına bakılmaksızın, peşin prim kazanırsınız ve bu, gelecekteki işlem fırsatları için nakit akışı sağlar.

• Fiyat Oynaklığının Azaltılmış Etkisi: Nakit güvenceli satış opsiyonları, oynak piyasalarda uzun pozisyon almak istediğinizde size koruma sağlar. Bunu, hem olası fiyat düşüşlerine karşı varlıklarınızı koruyarak hem de piyasa hareketliliğinden prim kazanarak yapar.

Nakit güvenceli satışın potansiyel dezavantajları:

• Atama Riski: Eğer kripto paranın fiyatı kullanım fiyatının altına düşerse, trader dayanak varlığı satın almaya zorlanır. Eğer genel piyasa hissiyatı ayı piyasası yönünde olmaya devam ederse, bu elverişsiz bir fiyattan işlem gördüğü anlamına gelebilir.

• Fırsat Maliyeti: Daha önce de belirtildiği gibi, likidasyon riskinin azaltılmasını sağlamak için nakit ayrılır. Ne yazık ki, nakit güvenceli satış için kullanılmak amacıyla bağlanan bu sermaye, traderın başka bir yerde getiri üretme seçeneklerini sınırlar.

• Sınırlı Potansiyel Kazanç: Nakit güvenceli satış opsiyonlarından elde edebileceğiniz en yüksek kazanç, aldığınız toplam primden ibarettir. Bu nedenle, dayanak kriptonun fiyatı ne kadar yükselirse yükselsin, potansiyel kazancınız daima sınırlı kalır.

Nakit Güvenceli Satış ile İlgili İpuçları ve Stratejiler

Risk Yönetimi Tekniklerinde Uzmanlaşmak

Risk yönetimi uygulamalarının hayata geçirilmesi, olası zararların azaltılması açısından çok önemlidir. Kısa satış pozisyon için zarar durdurma emirleri (stop-loss) kullanmak, eğer kripto fiyatı önceden belirlenmiş bir seviyenin altına düşerse pozisyonunuzu otomatik olarak kapatarak daha fazla zarar edilmesinin önüne geçilebilir. Bunu aksine, kâr alma hedefleri belirlemek, fiyat lehinize hareket ettiğinde, kazancınızı korumaya yardımcı olur.

Hareketli Piyasalarda Soğukkanlılığı Korumak

Bu tür piyasalar insan psikolojisine ile yakından bağlantılıdır ve fiyat oynaklığı, dürtüsel hamleler yapmaya neden olabilir. İşte bu noktada işlem yapanların temkinli olması gerekir. Nakit güvenceli satış opsiyonlarında dayanak varlığı satın alma riski bulunduğundan, traderlar önceden belirledikleri stratejiye sadık kalmalı ve kısa satış pozisyonunu erken kapatmaya yöneltebilecek kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına tepki vermekten kaçınmalıdır.

Haberleri Takip Etmek

İlgili haberler, piyasa analizleri ve topluluk tartışmaları hakkında güncel kalmak, nakit güvenceli satış opsiyonu stratejiniz hakkında bilinçli kararlar vermenizi sağlar. Güvenilir kaynaklar ve çeşitli bakış açılarıyla piyasa dinamikleri hakkında kapsamlı bir anlayış elde eden traderlar, zararlarını ne zaman durduracaklarına veya gerekirse pozisyonlarını büyüteceklerine daha iyi karar verebilirler.

Kapalı Alış Stratejisini Uygulama

Kaynak: TradingView

Vade tarihlerine ve kullanım fiyatlarına artık aşina olduğunuza göre, BTC opsiyonları ile bir nakit güvenceli satış opsiyonu stratejisinin planlamasını ve uygulamasını inceleyelim. Bu örnekte, 23 Şubat 2024 vade tarihli, kullanım fiyatı 40.000 dolar olan bir BTC satış opsiyonu satarak agresif bir yaklaşım benimseyeceğiz. Esasen, bu kısa satış pozisyonunu açtığımızda, eğer BTC’nin fiyatı vade sonunda 40.000 doların altında kapanırsa, 1 BTC’yi 40.000 dolara satın alacağımız anlamına gelir. Bahsedilen kullanım fiyatından Bitcoin alma anlaşması karşılığında, bu satış opsiyonunu satmak bize yaklaşık 390 dolarlık prim kazandıracak. Bu durum, atama riskiyle karşı karşıya kalmamız için Bitcoin fiyatının 3.000 dolar düşmesi gerektiğinden, bize nihayetinde yaklaşık %7’lik bir güvenlik marjı sağlar.

Eğer BTC fiyatları 23 Şubat 2024’e kadar 40.000 doların altına düşemezse, asli değersiz satış sözleşmesinin vadesi dolar ve değersiz hâle gelir. Bu, atama riski için ayırdığımız 40.000 dolarlık sermayemizi ve 390 dolarlık satış primini elimizde tutabileceğimiz anlamına geliyor. Bu pozisyon kapandıktan sonra, elimizde ya başka bir BTC satış sözleşmesi satarak farklı bir nakit güvenceli strateji uygulama ya da satış primleri sayesinde az önce elde ettiğimiz kazançlarla başka işlemler yapma seçenekleri vardır.

Bir bakıma, yukarıda belirtilen nakit güvenceli satış opsiyonu stratejisi, opsiyon primleri kazanmak için elinizde tuttuğunuz nakit pozisyonuna karşı düzenli olarak satış opsiyonları yazdığınız için bir tür gelir elde etme yöntemi oluşturur. Anlık bir fiyat sıçraması, sermayenizi dayanak varlığı satın almak için kullanmanıza neden olsa da, satış opsiyonunun kullanım fiyatı, en başta BTC’yi zaten almak istediğiniz bir fiyattır.

Sonuç ve Sonraki Adımlar

Nakit güvenceli satış opsiyonları, her traderın kullanabileceği eşsiz bir araçtır ve pasif getiri elde ederken önceden belirlenmiş bir fiyattan pozisyon oluşturmak isteyenler için son derece faydalı olabilir. Ancak, diğer stratejiler gibi bu strateji de risksiz değildir ve dikkatli bir değerlendirme ile planlama gerektirir. Nakit güvenceli satış opsiyonlarını uygulamaya başlamadan önce, atamaları karşılayacak yeterli sermayeye sahip olduğunuzdan emin olmalı ve bu stratejiyle elde edilecek toplam kazancın, alınan satış primleri sınırlı olduğunu bilmelisiniz.

Dayanak varlık atamasının yapıldığı durumlarda kapalı alış opsiyonu stratejisini deneyebilirsiniz, çünkü bu strateji elinizde tuttuğunuz varlığa karşı bir alış opsiyonu yazmayı içerir. Yani, bu süreçte alış opsiyonu primleri kazanırken, varlığınızı belirli bir kullanım fiyatından satmayı kabul etmiş olursunuz. Bazı deneyimli traderlar, kapalı alış opsiyonları ve nakit güvenceli satış opsiyonlarından oluşan bu bire iki kombinasyona “çark” stratejisi adını verir ve bunu, opsiyon primleri şeklinde sürekli nakit akışı elde etmek için bir yöntem olarak görürler.

Kripto para opsiyon işlemleri stratejileri hakkında daha fazla bilgi edinmek için straddle ve collar gibi opsiyon stratejileriyle ilgili bilgiler veren rehberimize göz atarak yolculuğunuza bizimle başlayabilirsiniz.

Nakit Güvenceli Satış ile İlgili Sıkça Sorulan Sorular

1. Nakit Güvenceli Satış Riskli midir?

Nakit güvenceli satış opsiyonları potansiyel faydalar sunsa da, kendi içinde doğal riskler ve karmaşıklıklar barındırır. Kripto paraların temelleri, opsiyon işlemleri kavramları ve risk yönetimi teknikleri hakkında sağlam bilgiye sahip olmayanlar için bu strateji uygun olmayabilir. Bu stratejiyi kullanmaya başlamadan önce önemli deneyim ve bilgi birikimine sahip olmanız şiddetle tavsiye edilir. Uygunluğunuzu değerlendirmek ve bir işlem planı geliştirmek için nitelikli bir finansal danışmandan rehberlik almayı düşünebilirsiniz.

2. Nakit Güvenceli Satışın Dezavantajı Nedir?

Nakit güvenceli satış opsiyonları önemli zararlara neden olabilir, çünkü bu strateji, coini veya tokeni önceden üzerinde anlaşılan kullanım fiyatından satın almayı içerir. Kazanılan prim, varlığa satın alma zorunluluğunun getirdiği dezavantaja karşılık nispeten küçük olabilir.

3. Nakit Güvenceli Satışı Bitcoin ve Ethereum Dışındaki Kripto Paralar İçin Kullanılabilir mi?

Evet, nakit güvenceli satış opsiyonları çeşitli kripto paralar kullanılabilir, ancak sorunsuz bir uygulama ve yönetim sağlamak için yeterli likiditeye ve opsiyon hacmine sahip varlıkları seçmeyi unutmayın. Seçiminizi yapmadan önce, her bir kripto parayla ilişkili belirli özellikleri ve riskleri dikkatlice araştırın.

4. Nakit Güvenceli Satışı Kullanmak İçin Ne Kadar Sermaye Gereklidir?

Gereken sermaye, seçilen kullanım fiyatına ve dayanak varlığın değerine bağlıdır. Opsiyon kullanılırsa, peşin primi ve varlığın olası satın alımını karşılamaya yetecek kadar bir miktara ihtiyacınız olacak. Pozisyonunuzu etkili bir şekilde yönetmek için her zaman yeterli sermayeye sahip olduğunuzdan emin olun.

5. Bir Kripto Parayı Daha Uygun Maliyetle Satın Almanın Yöntemleri Nelerdir?

Dolar Maliyet Ortalaması (Dollar Cost Averaging, DCA) gibi birkaç alternatif uzun vadeli işlem stratejisi mevcuttur. Her strateji farklı risk/ödül profilleri sunar ve en iyi yaklaşım bireysel hedeflerinize ve risk toleransınıza bağlıdır. Herhangi işlem stratejisini kullanmaya kararı vermeden önce bunları dikkatlice araştırın.