头部Defi巨头 $UNI $AAVE $SKY 如何和传统金融融合
🌟Uniswap:链上流动性的合规基础设施
Uniswap作为领先的去中心化交易所(DEX),通过其V4版本的“hooks”模块化架构,为传统金融(TradFi)整合提供了灵活的合规功能。它支持实时KYC/AML验证、交易监控和白名单池,允许创建符合监管要求的流动性池,吸引机构参与而不损害协议中立性。
Uniswap可作为RWA(现实世界资产)交易的核心链上流动性层,支持代币化的美国国债、股票等资产的24/7交易和自动化做市。其智能订单路由和API能嵌入经纪商平台,作为后端DEX服务,为受监管公司提供实时价格发现和流动性。Uniswap的Unichain(基于OP Stack的Layer 2)进一步降低交易成本,增强与以太坊生态的集成,定位其为代币化金融的合规基础设施。
🌟Aave:机构级借贷的桥梁
Aave以240亿美元的总锁定价值(TVL)领跑DeFi借贷,其与传统金融的融合聚焦于机构需求。
首先,Aave通过许可型借贷池提供KYC/AML合规环境,允许银行、资产管理公司等受监管实体参与去中心化借贷。其次,Aave支持代币化的RWA(如政府债券、房地产)作为抵押品,吸引传统资本市场参与者,启用用例如以国债为抵押借稳定币。Aave的Horizon项目开发面向机构的RWA解决方案,例如以代币化货币市场基金为抵押获取GHO稳定币流动性。此外,Aave与新型银行和金融科技公司合作,将DeFi收益策略整合进消费者平台,用户法币存款可无缝转换为稳定币在Aave上借出,利息直接返还,简化用户体验。
🌟Sky(MakerDAO):合规稳定币的转型
Sky运营稳定币DAI和USDS,面临《GENIUS法案》要求的1:1法币储备、许可发行和KYC合规挑战。
为融入传统金融,Sky正调整策略:增加传统资产储备(如美国国债,目前占DAI抵押品10%),向1:1储备靠拢,以符合监管标准。同时,USDS引入冻结功能等监管友好机制,满足KYC/AML要求。Sky可能进一步推出合规包装器或平行稳定币,专为美国市场设计,与受监管实体对接。这些调整使Sky能在稳定币应用扩展的同时,维持与传统金融体系的兼容性,服务于机构和零售用户。
11,77 B
1
Bu sayfadaki içerik üçüncü taraflarca sağlanmaktadır. Aksi belirtilmediği sürece, atıfta bulunulan makaleler OKX TR tarafından kaleme alınmamıştır ve OKX TR, bu materyaller üzerinde herhangi bir telif hakkı talebinde bulunmaz. İçerik, yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmıştır ve OKX TR’nin görüşlerini yansıtmaz. Ayrıca, sunulan içerikler herhangi bir konuya ilişkin onay niteliği taşımaz ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir dijital varlığın alınıp satılmasına yönelik davet olarak değerlendirilmemelidir. Özetler ya da diğer bilgileri sağlamak için üretken yapay zekânın kullanıldığı durumlarda, bu tür yapay zekâ tarafından oluşturulan içerik yanlış veya tutarsız olabilir. Daha fazla ayrıntı ve bilgi için lütfen bağlantıda sunulan makaleyi okuyun. OKX TR, üçüncü taraf sitelerde barındırılan içeriklerden sorumlu değildir. Sabit coinler ve NFT’ler dâhil olmak üzere dijital varlıkları tutmak, yüksek derecede risk içerir ve bu tür varlık fiyatlarında büyük ölçüde dalgalanma yaşanabilir. Dijital varlıkları alıp satmanın veya tutmanın sizin için uygun olup olmadığını finansal durumunuz ışığında dikkatlice değerlendirmelisiniz.

