SparkFi Nasıl Kullanılır: Tasarruf, Borçlanma ve Likidite Modüllerinin Tam Dökümü
Önceki makalemizde ( ), SparkFi'nin ( @sparkdotfi ) bir borç verme protokolünden daha fazlası olarak genel konumunu inceledik - merkezi olmayan bir sermaye koordinasyon merkezidir. Bu "koordinasyon yeteneği", üç temel modülü aracılığıyla sağlanır:
Tasarruf, Borçlanma ve Likidite Katmanı
Her modülün nasıl çalıştığını, ne gibi bir değer sunduğunu ve Spark'ın DeFi ortamında neden öne çıktığını derinlemesine inceleyelim.
1. Tasarruf modülü: İstikrarlı verim için temel
Spark, pasif gelir elde etmenin basit ama etkili bir yolunu sunar. Kullanıcılar DAI veya USDC'yi Spark'ın tasarruf kasalarına yatırabilir ve istikrarlı getiriler (yaklaşık %4,5 APY) elde edebilir.
✅ Ana Özellikler:
(1) Risk girişi yok — teminat veya kaldıraç gerekmez
(2) Sky DAO tarafından yönetilen şeffaf ve istikrarlı oranlar
(3) Getiri, MakerDAO'nun DSR'si ve Spark'ın likidite yeniden tahsisi yoluyla elde edilir
İçin en iyisi: Aktif yönetim olmadan basit bir "para yatırma ve kazanma" deneyimi isteyen kullanıcılar.
2. Borçlanma Modülü: USDS ile Teminat Destekli Krediler
Spark'ın temel özelliklerinden biri teminatlı borçlanmadır. Kullanıcılar, Spark'ın yerel stablecoin'i olan USDS'yi ödünç almak için birinci sınıf varlıklar sağlayabilir.
Kabul Edilen Teminat Türleri:
(1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (Ethereum tabanlı LSD varlıkları)
(2) MKR (yönetişim tokeni)
(3) DAI (Maker ekosistem sabit coin'i)
Ödünç Alınan Varlık: USDS
Ana Özellikler:
(1) Teminat oranları ve tasfiye eşikleri Sky DAO tarafından yönetilir
(2) Aave'ye kıyasla daha düşük borçlanma maliyetleri, uzun vadeli varlık sahipleri için özel olarak tasarlanmıştır
(3) Chainlink Oracles veya eşdeğer sistemler tarafından gerçekleştirilen tasfiye
İçin en iyisi: İstikrarlı likiditeye ihtiyaç duyan uzun vadeli LSD veya birinci sınıf çip holdinglerine sahip kullanıcılar.
3. Likidite Katmanı: DeFi için Sermaye Yönlendirme Mantığı
Spark'ı diğer platformlardan gerçekten ayıran şey budur. Spark yalnızca dahili likiditeyi yönetmekle kalmaz, aynı zamanda fazla DAI/USDC'yi birden fazla dağıtımda Aave V3 gibi harici protokollere yönlendirir.
Mantık: Spark'a sabit coinler yatırırsınız ve Spark bu sermayenin bir kısmını seçici olarak dış pazarlara tahsis ederek ek getiri sağlar ve bu size geri döner.
Mevcut entegrasyonlar şunları içerir:
(1) Aave Başbakanı
(2) Aave Çekirdeği
(3) Aave Tabanı
Nasıl Çalışır:
(1) Spark, riski değerlendirir ve getirinin en uygun olduğu yerlerde fazla sermayeyi dağıtır
(2) Elde edilen verim kullanıcılara geri dağıtılır
(3) Tüm akışlar zincir üzerinde tamamen şeffaf ve izlenebilirdir
En iyiler için: Birleştirilebilirlik ve protokol düzeyinde getiri yoluyla uzun vadeli sermaye verimliliğine öncelik veren DeFi yerel kullanıcıları.
4. Kombine Stratejiler: Verimi En Üst Düzeye Çıkarmak için Döngü
Tasarruf Stratejisi
(1) Eylem: DAI / USDC Yatırın
(2) Risk Seviyesi: Çok Düşük
(3) Verim: ~%4,5 kararlı APY
Borçlanma Stratejisi
(1) Eylem: ETH veya LSD sağlayın → USDS ödünç alın
(2) Risk Seviyesi: Orta (volatilite + likidasyon)
(3) Verim: Diğer kullanımlar için likiditenin kilidini açar
Döngü Stratejisi
(1) Eylem: Para Yatırma + Borç Alma + Yeniden Para Yatırma
(2) Risk Seviyesi: Orta-Yüksek
(3) Verim: Bileşik ve kaldıraç yoluyla maksimize edilir
Stratejiye Genel Bakış: Risk ve Getiriye Göre Spark Kullanım Örnekleri
Örnek Strateji:
(1) wstETH'yi teminat olarak yatırın → USDS ödünç alın
(2) USDS'yi Spark'ın Tasarruf Kasasına yatırın
(3) ETH maruziyetinizi korurken istikrarlı getiri elde edin
Bu, hem kaldıracı hem de getiriyi optimize etmek için klasik bir DeFi döngü stratejisidir.
5. Spark, Aave / Compound ile Nasıl Karşılaştırılır?
Ürün Tasarımı
(1) Kıvılcım: Tasarruf, borç verme ve dış sermaye yönlendirmesini birleştirir
(2) Aave/Compound: Öncelikle borç verme odaklı protokoller
Sermaye Kullanımı
(1) Spark: Fazla fonları Aave gibi harici protokollere aktif olarak dağıtır
(2) Aave/Compound: Fonlar protokol içinde kalır
Verim Modeli
(1) Kıvılcım: DSR'ye bağlı, tamamen piyasa odaklı olmayan, yönetilen faiz oranı modeli
(2) Aave/Compound: Tamamen arz-talep piyasasına dayalı oran dinamikleri
Ekosistem Desteği
(1) Spark: MakerDAO ve Sky Protocol tarafından desteklenir
(2) Aave/Compound: Bağımsız protokol toplulukları tarafından yürütülür
~~~~
Sıradaki ne: $SPK Token ve Airdrop Stratejileri
Artık Spark'ın mimarisini ve modüllerini anladığınıza göre, bir sonraki makalemizde şunları keşfedeceğiz:
(1) $SPK token piyasaya sürüldü mü?
(2) Mevcut "airdrop sezonu" nasıl işliyor?
(3) Yönetişim ödülleri kazanmak için en iyi stratejiler hangileridir?
Bizi izlemeye devam edin.
Getting Started with #SparkFi: A DeFi Hub for Lending, Earning, and Capital Coordination
In May 2025, ( @cookiedotfun ) launched its first official partner project — ( @sparkdotfi ), instantly attracting the attention of airdrop hunters and DeFi enthusiasts alike. But what exactly is Spark? How is it different from traditional lending platforms? And why was it chosen as Cookie’s debut highlight?
This article walks you through everything you need to know about — its positioning, background, current metrics, and future potential.
1. What is ?
Put simply, Spark is a decentralized capital coordination platform. It aggregates stablecoin savings, lending, and liquidity deployment — enabling users to earn yield, access leverage, and benefit from protocol-level capital efficiency.
But Spark isn’t just another lending protocol. It’s designed as a DeFi coordination hub, offering composable yield opportunities with flexible collateralization. For example:
(1) Users can deposit USDC or DAI and earn stable yields (~4.5% APY);
(2) Or use ETH, wstETH, rETH, and similar assets as collateral to borrow USDS stablecoins;
(3) Spark routes idle funds to other protocols like Aave, boosting overall yield efficiency.
This hybrid model places Spark somewhere between Aave and Morpho Blue — positioning it as a “capital allocator” on-chain that balances yield, risk control, and liquidity optimization.
2. Who’s Behind Spark?
Spark isn’t just another new protocol — it was initiated by Sky Protocol, one of the major extensions of the MakerDAO ecosystem.
In fact, Spark is a core infrastructure product from MakerDAO, and closely tied to the $DAI ecosystem. Highlights include:
(1) Yield mechanisms linked to DAI’s Savings Rate (DSR);
(2) Governance design inspired by MakerDAO’s governance principles;
(3) Shared architecture with Maker’s internal asset allocation systems;
In terms of funding, the Sky ecosystem has raised over $61.5M USD from top-tier VCs like a16z and Paradigm.
While Spark has not yet launched its own token, the team has confirmed plans to release $SPK governance tokens, with early user activity playing a role in future airdrop allocations.
3. How is Spark Performing?
As of late May 2025, has posted some impressive metrics:
🔹 Total Value Locked (TVL): Over $2.6 billion
🔹 Savings Vault TVL: ~$1.5B (primarily DAI and USDC)
🔹 Collateral assets supported: ETH, wstETH, rETH, cbETH, and more
🔹 Integrated with Aave: Spark deploys capital into Aave markets to improve capital efficiency
🔹 Security audits: Completed by ChainSecurity and Cantina, with an active bug bounty program in place
These numbers demonstrate that Spark is no longer an experimental protocol — it has matured into a mainstream DeFi infrastructure layer.
4. Why Should You Pay Attention?
(1) It represents the evolution of “classic DeFi”
Spark is a product of MakerDAO’s next chapter — with deep liquidity, reliable governance, and stable assets. In a world filled with unaudited new protocols, Spark stands out as a “credible DeFi” platform.
(2) choice of Spark says a lot
For a rising Web3 content incentive platform, choosing Spark as its first collaboration shows a commitment to high-quality, long-term value — not just hype or memecoins.
(3) It supports both “low-effort” and “power user” engagement
Whether you’re a casual user posting to earn Snaps, or a DeFi power user seeking meaningful interaction, Spark has something for you — from zero-cost participation to deep lending strategies.
~~~~~~~~
🚀 Coming Next: How to Use Spark’s Core Modules?
In our next article, we’ll break down the actual mechanics of Spark, including:
(1) How is yield calculated and distributed?
(2) How can users participate — via “zero farming” or “real capital deployment”?
(3) What are Spark’s unique innovations compared to other DeFi lending protocols?
Stay tuned.
334,24 B
68
Bu sayfadaki içerik üçüncü taraflarca sağlanmaktadır. Aksi belirtilmediği sürece, atıfta bulunulan makaleler OKX TR tarafından kaleme alınmamıştır ve OKX TR, bu materyaller üzerinde herhangi bir telif hakkı talebinde bulunmaz. İçerik, yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmıştır ve OKX TR’nin görüşlerini yansıtmaz. Ayrıca, sunulan içerikler herhangi bir konuya ilişkin onay niteliği taşımaz ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir dijital varlığın alınıp satılmasına yönelik davet olarak değerlendirilmemelidir. Özetler ya da diğer bilgileri sağlamak için üretken yapay zekânın kullanıldığı durumlarda, bu tür yapay zekâ tarafından oluşturulan içerik yanlış veya tutarsız olabilir. Daha fazla ayrıntı ve bilgi için lütfen bağlantıda sunulan makaleyi okuyun. OKX TR, üçüncü taraf sitelerde barındırılan içeriklerden sorumlu değildir. Sabit coinler ve NFT’ler dâhil olmak üzere dijital varlıkları tutmak, yüksek derecede risk içerir ve bu tür varlık fiyatlarında büyük ölçüde dalgalanma yaşanabilir. Dijital varlıkları alıp satmanın veya tutmanın sizin için uygun olup olmadığını finansal durumunuz ışığında dikkatlice değerlendirmelisiniz.