三星的罢工还没敲定，AI供应链已经开始喘了 今早10点第二轮调解启动，但KOSPI没等结果，先行大跌触发熔断，三星电子盘中重挫近9%。 韩总理17日紧急发声：罢工一天，损失超1万亿韩元（约6.68亿美元）。更要命的是半导体产线特性——停摆容易，恢复良率要数周。 真正让全球AI产业链冒冷汗的，是HBM产线正被锁定在罢工靶心。三星刚拿下HBM4英伟达认证，计划供应约28%份额，首批工程样品5月刚交付。此时供给断层，对英伟达Vera Rubin平台量产节奏将是沉重一击。 TrendForce预测罢工或扰动全球3%-4%的DRAM和2%-3%的NAND供给。数字不算大，但在HBM产能已高度紧绷的当下，边际扰动就能撬动价格。 一根HBM链条，拴着从平泽到圣克拉拉的万亿算力基建。掐断任何一环，都够AI产业链窒息一阵。 #三星罢工倒计时：KOSPI熔断，日损$7亿