Matrixport Piyasa İzleme: BTC 110.000 Doları Kırdı, Piyasa Rallisi Devam Edebilir mi?

Geçen hafta (3 Haziran - 10 Haziran), BTC% 10'luk bir geri çekilme ve 1,9 milyar dolarlık türev tasfiyesinin ardından toparlandı ve kısa vadede 110.000 $ 'ı aştı. 5 Haziran'da, Trump ve Musk arasındaki çatışmadan etkilenen BTC, piyasa paniği altında bir kez 106.000 dolara yaklaştı ve 100.372 dolara kadar düştü ve 100.000 doları dar bir şekilde korudu. Tarım dışı maaş bordroları verileri daha sonra BTC'yi hafta boyunca %10.12'lik en büyük kazanç olan 110.530 dolara yükseltti ve şu anda 109.450 dolar civarında sabit kaldı. BTC ile karşılaştırıldığında ETH, esas olarak makroekonomik arka rüzgarlar ve fonların ülkesine geri gönderilmesi nedeniyle daha keskin bir şekilde toparlandı. Mevcut ETH spot fiyatı 2.675 dolar civarında (Binance, 10 Haziran 15:00).

Piyasa yorumu

BTC kısa vadede 110.000 doları aştı ve DeFi sektörü piyasanın yükselmesine

öncülük etti Geçen hafta BTC, Trump ve Musk arasındaki çatışmanın neden olduğu piyasa paniği altında kısa bir süreliğine 101.000 doların altına düştü ve ETH eşzamanlı olarak geri çekildi ve ana akım para birimleri genellikle baskı altındaydı. Tarım dışı istihdam verilerinin beklentileri biraz aşmasıyla risk iştahı toparlandı, BTC ve ETH ralliye öncülük etti ve SOL, AAVE, UNI, MKR gibi DeFi liderlerinin tümü tek bir haftada %13'ten fazla arttı. Toplam kripto piyasası değeri $436 milyona yükseldi, uzun tasfiyeler %87'sini oluşturdu ve toplam kripto piyasası değeri $3.56 trilyona yükseldi. Panik ve Açgözlülük Endeksi, fonların önemli ölçüde geri dönüşü ve sektör rotasyonunun hızlanmasıyla 71'e yükseldi.

Yükselişin temel itici gücü, yüksek kaldıraçlı fonların erken aşamada tasfiye edilmesinin ardından satış baskısının serbest bırakılması, likiditenin yeniden sağlanması ve piyasa yapısının daha sağlıklı olmasıdır; İkincisi, SEC başkanı DeFi muafiyet politikası hakkında olumlu bir sinyal yayınladı ve politika olumluydu ve yatırımcı duyarlılığı yeniden sağlandı. Kısa vadede piyasanın dikkatini bu hafta ABD TÜFE gibi makro verilerin risk iştahı üzerindeki etkisi izleyecek.

ABD tarım dışı istihdam verileri beklentileri biraz aştı ve piyasa duyarlılığı iyimserdi

ABD tarım dışı maaş bordroları Mayıs ayında 139.000 artarak son üç ayın en düşük seviyesine geriledi, ancak piyasa beklentisi olan 126.000'den daha yüksek ve işsizlik oranı %4,2'de sabit kaldı. Verilerin açıklanmasının ardından, üç büyük ABD hisse senedi endeksi toplu olarak yükseldi ve altın fiyatları hafifçe düştü.

Son zamanlarda, ABD hisse senedi ticaretinin ana hattı hala ekonominin "yumuşak inişi" beklentisine ve Çin-ABD ticaret politikalarındaki değişikliklere odaklanıyor. Mevcut istihdam ve enflasyon verileri, ekonomide ılımlı bir yavaşlama, istikrarlı bir işsizlik oranı ve Fed'in faiz indirimine ilişkin piyasa beklentilerinde bir gecikme olduğunu gösteriyor. Aynı zamanda, ABD ve Çin, müzakereler henüz önemli bir ilerleme kaydetmemiş olmasına rağmen, "karşılıklı tarifeler" konusunda üst düzey istişarelere devam etti ve piyasa politika gevşetme konusunda ihtiyatlı bir şekilde iyimser.

Genel olarak, tarım dışı istihdam verileri beklenenden biraz daha iyi geldi ve ABD hisse senetleri ve ABD doları için bir miktar destek sağladı ve risk iştahı aşamalı olarak toparlandı, ancak jeopolitik ve politika belirsizlikleri hala var.

Trump'ın Musk ile kamuoyu önündeki çatışması küresel pazara sıçradı

Geçen Perşembe (5 Haziran), Trump ve Musk "Güzel Büyük Yasa" konusunda çatıştı ve elektrikli araç vergi kredilerinin ve karbon kredisi politikalarının iptali Tesla'nın kârını ciddi şekilde etkiledi. Bundan etkilenen Tesla'nın hisse senedi fiyatı 6 Haziran'da %14'ten fazla düşerek piyasa değerinde yaklaşık 150 milyar doları buharlaştırdı ve üç büyük ABD hisse senedi endeksi de genel olarak düştü ve Dow, S&P 500 ve Nasdaq sırasıyla %0,25, %0,53 ve %0,83 düştü.

Üç büyük ABD hisse senedi endeksi toplu olarak aynı gün düştü ve kripto piyasası şiddetli bir şekilde dalgalandı, BTC 100.372 dolara kadar düştü ve ETH %7'den fazla düştü. "Tema" olayının kendisine ek olarak, bu piyasa düzenlemesi turu, önceki artışın ardından kâr alımları, Fed'in faiz indirimi beklentilerinin ertelenmesi ve mevsimsel likidite durgunluğu gibi çoklu baskıları da üst üste getirdi.

ETH ETF fonları geri döndü ve

son 20 günde 815 milyon dolarlık net giriş ve yılın başından bu yana ilk kez kümülatif net giriş (658 milyon dolar) ile finansal inovasyon ana hat haline geldi. ETH, stablecoin'ler ve varlık tokenizasyonu gibi temel uygulamaların hızlandırılmış uygulamasından yararlanarak BTC'den daha fazla toparlandı. Visa, Mastercard ve Stripe gibi ödeme devleri aktif olarak ETH sabit paralarını kullanıyor ve Coinbase ve Robinhood gibi kripto platformları finansal inovasyon senaryolarını güçlendiriyor ve ETH piyasa yapısı yavaş yavaş spekülasyon odaklı olmaktan uygulama odaklı hale geliyor.

Daha fazla bilgiGüney Kore'nin

yeni cumhurbaşkanı, stablecoin'lerin ve ETF'lerin kurumsallaşmasını teşvik ederek bölgesel sermaye geri akışını tetikliyorLee

Jae-myung'un Güney Kore cumhurbaşkanı seçilmesinin ardından, iktidar partisi hızla Dijital Varlıklar Temel Yasasını önerdi, yerel işletmelerin stablecoin ihraç etme eşiğini gevşetti ve sanal varlık ETF'lerinin yasallaştırılmasını teşvik etti. Güney Kore'nin kripto piyasasının kurumsallaşma süreci hızlandı, piyasa işlem ısısı artmaya devam ediyor ve olumlu politikalar, fonların Güney Kore wonu cinsinden yerel varlıklara geri dönüşünü teşvik etti.

Kripto fonlarının toplam büyüklüğü yeni bir zirveye ulaştı ve yönetim

altındaki küresel kripto fon varlıklarının Mayıs ayında 167 milyar dolara ulaşmasıyla varlık tahsisi çeşitlendirme eğilimi güçlendi ve tek bir ayda 7,05 milyar dolarlık net giriş ile kripto piyasasına fon girişini hızlandırdı. Verilere göre, BlackRock spot BTC ETF (IBIT) 341 işlem gününde 70 milyar dolarlık varlığı aştı ve IBIT, toplam küresel BTC arzının %2,8'ini elinde tuttu.

Buna karşılık, küresel hisse senedi fonları 5,9 milyar dolarlık net çıkış gördü ve altın fonları 15 ay içinde ilk net çıkışlarını gördü. Kripto varlıklar yavaş yavaş yatırım portföylerinin düzenli bir tahsisi haline geldi ve piyasada yapısal değişiklikler ortaya çıktı.

Şu anda, borsada işlem gören 120'den fazla şirket BTC'yi hazinelerine dahil etti ve MicroStrategy, piyasa değeri 61 milyar dolardan fazla olan 580.000 BTC'ye sahip. Analize göre, BTC 90.000 doların altına düşerse, madeni para tutan şirketlerin yaklaşık yarısı kayıp, pasif satış veya zincirleme bir izdihamı tetikleme riskiyle karşı karşıya kalacak. Gri tonlamalı GBTC prim dönüşü ve ilgili fırtına vakaları, mevcut kripto hazine modeli için alarm verdi ve endüstrinin aşırı kaldıraç ve likidite risklerine karşı dikkatli olması gerekiyor.

Yasal Uyarı: Yukarıdakiler, Hong Kong Özel İdari Bölgesi, Amerika Birleşik Devletleri, Singapur veya bu tür tekliflerin veya teklif taleplerinin yasalarca yasaklanmış olabileceği diğer ülkeler veya bölgelerde ikamet edenlere yatırım tavsiyesi, satış teklifi veya satın alma teklifi talebi teşkil etmez. Dijital varlık ticareti son derece riskli ve değişken olabilir. Yatırım kararları, kişisel koşulların dikkatli bir şekilde değerlendirilmesinden ve bir finans uzmanına danışıldıktan sonra verilmelidir. Matrixport, burada verilen bilgilere dayalı herhangi bir yatırım kararından sorumlu değildir.