Kripto varlıklara yatırım yapmak: doğru ve yanlışı yargılama döngüsü ve risk kontrolü

Cuma günkü makalede bir okuyucu bir mesaj bıraktı:

“...... İyimser olduğunuz hedefin uzun vadeli tutulması...... Zaman arkadaşlarının faydalarını en üst düzeye çıkarabileceğiniz doğrudur, ancak bir öncül var: doğru olanı seçiyorsunuz. Ancak, ya yanılıyorsan, hayatta kaç yıl ve sekiz yıl var? Hemen hemen tüm değer yatırımcıları yalnızca uzun vadeli varlıkları vurgular, ancak kendi kötü kararları nedeniyle bir çareleri veya zararı durduracak gibi görünmüyorlar...... On ya da sekiz yıl yanlış mı ve maliyeti çok mu uzun? ”

Bence bu sorunu çözmenin anahtarı, bir yatırımın doğru mu yanlış mı olduğunu hızlı bir şekilde belirlemek için kullanılabilecek ölçülebilir, ölçülebilir ve objektif bir standart bulmaktır.

Geleneksel hisse senedi yatırımı dünyasında, iskonto edilmiş gelecekteki nakit akışına göre karar vermenin nispeten kolay olduğunu düşünüyorum. Ancak kripto ekosisteminde bununla başa çıkmak kolay değil ve varlıkların özelliklerine göre sınıflandırıp yargılayacağım. Daha önce yazdığım yazı dizisi, kripto ekosisteminin varlıklarını sınıflandırmaya yönelik bir girişimdir.

Daha önce özetlediğim sınıflandırma yöntemine göre, mevcut kripto varlıkları kabaca aşağıdaki türlere ayırıyorum:

- Bitcoin liderliğindeki koleksiyonlar

- Ethereum tarafından yönetilen, hem emtia özelliklerine sahip hem de geleneksel nakit akışı şirketlerine benzer hibrit özelliklere sahip varlıklar.

- Yalnızca yönetişim işlevlerine sahip yönetişim tokenleri

- Belirli fayda veya öz sermaye özelliklerine sahip, ancak aslında belirsiz bir şekilde tanımlanmış tokenler

Bitcoin liderliğindeki koleksiyonlar için şu anda yargılamanın en zoru olduğunu düşünüyorum çünkü ölçülebilir, ölçülebilir ve objektif bir standart bulmak zor.

Bitcoin'in tarihini okuyarak, Bitcoin'in çalışma mekanizmasını anlayarak ve -----kripto ekosisteminin geleceği" beklentisini anlayarak, Bitcoin'in hayatım boyunca parlak bir geleceği olduğuna kesinlikle inanıyorum.

Ancak bu sadece benim öznel görüşüm ve yıkılması tamamen mümkün. Yani 2 yıl içinde yeni bir kripto varlığın ortaya çıkması ihtimalini ya da zaten bir köşede var olan bir kripto varlığın 2 yıl içinde birdenbire Bitcoin'den daha güçlü ve güçlü bir koleksiyon özelliği göstermesi ihtimalini göz ardı edemem.

Böyle bir varlık gerçekten ortaya çıkarsa, 2 yıl sonra gelecekte uzun bir süre devam edecektir ve bu varlığın artışının Bitcoin'inkini büyük ölçüde aşması muhtemeldir ve hatta Bitcoin'in mevcut fiyatının hayatının en yüksek fiyatı olması bile mümkündür.

Bu durumda muhtemelen hala kafamda Bitcoin'in benzersiz olduğu konusunda ısrar edip öleceğim ve 10 yıl içinde muhtemelen piyasa tarafından yüzüme tokat yiyeceğim ve hayatımın bu 10 yılını boşuna geçireceğim.

Bu olasılık var, ancak bence çok küçük, bu yüzden hala Bitcoin'e bahis oynamayı seçiyorum.

Fakat bu ihtimalin bana çok fazla zarar vermemesi adına en temel yaklaşımım daha önce de defalarca paylaştığım nokta şu: Bitcoin'e yatırım yapmak için kullanılan para yedek para, hayatımı etkilemeyecek para, her şeyimi kaybetsem bile beni fakir bırakmayacak para--- kayıpları durdurmanın ve deneme yanılma maliyetinin çok büyük olmasını önlemenin en temel ve en güvenli yolunun bu olduğunu düşünüyorum.

Nispeten muhafazakarım, bu yüzden evimi satıp bitcoin almak için Changpeng Zhao gibi bir şey yapamam, bu yüzden onun gibi en zengin adam olmaya mahkum değilim. Bununla birlikte, kendi operasyonumdan da çok memnunum ve bu tür bir uygulamayı kıskanmayacağım.

Ethereum gibi karma özelliklere sahip bir varlık için, değerini kapsamlı bir şekilde değerlendirmek için çeşitli varlıkların özelliklerini kullanırdım: hem emtialar açısından hem de platform nakit akışı açısından.

Ancak kripto ekosisteminin kendisi uzun süredir ortalıkta olmadığı ve atıfta bulunmak için hala çok az tarihsel veri olduğu için, aslında, Ethereum hakkındaki yargımın öznel faktörleri hala çoğunu açıklıyor: Kripto ekolojisinin geleceğine inanıyorum, Ethereum'un geleceğine inanıyorum ve Ethereum'u diğer platform tokenleriyle yatay olarak karşılaştırıyorum, bundan daha emin ve eminim, bu yüzden bazı ilkesel hatalar yapmadığı sürece üzerine bahse girmeyi seçtiğimi düşünüyorum.

Ancak böyle bir bahis de yanlış olabilir ve 10 yıl içinde piyasa tarafından yüzüne tokat atılması mümkündür.

Bu tür bir hatanın bana çok fazla zarar vermesini önlemek için en temel yaklaşımım, Bitcoin ile başa çıkmanın yukarıdaki yöntemiyle aynı: Ethereum'a yatırım yapmak için kullanılan para boşta kalan para, hayatımı etkilemeyecek para ve her şeyimi kaybetsem bile beni fakirleştirmeyecek para.

Yalnızca yönetişim işlevlerine sahip tokenler için şu anki yaklaşımım çok basit ve hiçbir deneme yanılma maliyeti olmayacak: Piyasa ne kadar sıcak olursa olsun, onları satın almak için asla aktif olarak para harcamayacağım, onları kaçırsam bile, umurumda değil.

Tabii ki, ne olacağını görmek için bana airdrop olarak bırakılan jetonları saklayacağım.

Belirli işlevsel veya öz sermaye özelliklerine sahip, ancak aslında belirsiz bir şekilde tanımlanmış tokenler için, potansiyel değerini, özelliklerine göre giderek daha sıkı bir şekilde değerlendireceğim.

Örneğin, bazı tokenler platformlarında kullanılan "para birimi" ise, platformun her altı ayda bir veya yılda bir gelirini ve nakit akışını gösteren bir finansal rapora sahip olup olmadığına çok dikkat edeceğim.

Aksi takdirde, o zaman bu projeye karşı dikkatli olacağım ve yapsam bile, sadece küçük bir miktar para ile katılacağım. Eğer öyleyse, nakit akışı gelir değerinin para birimi fiyatına değip değmediğini değerlendireceğim ve ayrıca herhangi bir özel mükemmellik ve parlaklık olup olmadığını görmek için bu madeni parayı diğer benzer platform madeni paralarıyla yatay olarak karşılaştıracağım.

Böyle bir karşılaştırmadan sonra, fiyatın çok çirkin olmadığını hissedersem, onu tutmaya devam etme eğiliminde olacağım; Çok yüksek olduğunu düşünürsem, bir kısmını satarım.

Bununla birlikte, bu öznel görüşün hala bir kısmı var, ancak bir projenin ciddi bir sorunu varsa, sorununu bulmanın ve stop loss'u satmanın uzun sürmeyeceğini, yaklaşık 1 ila 2 yıl sürmeyeceğini düşünüyorum. Gelecekte, bu tür bir jetonla tekrar karşılaştığımda, katılmak için daha temkinli olacağım, fiyat çok yüksekse, piyasa sıcak olsa bile, bekleyip görmeyi seçeceğim ve beyinsizce acele etmektense kaçırmayı tercih edeceğim.

Aynı şekilde, deneme yanılma maliyetinin kendine zarar vermesini önlemenin en temel yolu, yedek para kullanmak ve pozisyon kontrolüne daha fazla dikkat etmektir.