Kripto piyasası kasvetli ve en eksiksiz 2025 stablecoin servet yönetimi stratejisi sizi boğalar ve ayılar arasında götürecek

Orijinal yazar: @arndxt_xo, Crypro'da araştırmacı
Orijinal derleme: zhouzhou, BlockBeats

Editörün notu: Bu makale, farklı platformların ABD Hazine tahvillerine, DeFi kredilerine ve gerçek dünya varlıklarına yatırım yaparak nasıl getiri sağlayabileceği de dahil olmak üzere, faiz getiren çeşitli sabit coinlerin stratejilerini ve getirilerini tartışıyor. Her stablecoin'in stake etme, borç verme veya likidite madenciliği gibi farklı stratejileri ve getirileri vardır. Makalede ayrıca, uzun vadeli yatırımlar ve istikrar isteyen kullanıcılar için uygun olan ve yenilikçi bir merkezi olmayan finans çözümü sunan bu sabit paraların kilitlenmeme, otomatik getiri birikimi vb. gibi özelliklerinden de bahsediliyor.

Orijinal içerik aşağıdadır (orijinal içerik, okuma ve anlama kolaylığı için düzenlenmiştir):

Faiz getiren stabilcoin nedir? $1'e sabitlenmiş kalan ve aynı zamanda pasif gelir getiren bir stablecoin'dir. Nasıl? Borç alarak, stake ederek veya ABD Hazine tahvilleri gibi gerçek dünya varlıklarına yatırım yaparak. Bunu zincir üstü bir para piyasası fonu gibi düşünün, ancak programlanabilir ve sınırsızdır.

Trilyonlarca yıllık işlem hacmine sahip 225 milyar doları aşan bir stablecoin piyasasında, faiz getiren stablecoin'ler şu şekilde ortaya çıkıyor:

• Zincir üstü tasarruf hesapları

• RWA tarafından desteklenen verim ürünleri

• Bankacılık ve fintech'e alternatifler

• Varlıkları USD cinsinden tutarken yılda yaklaşık %3-15 getiri

Ana akım protokollerin bu faydaları nasıl elde ettiğini inceleyelim

sDAI – MakerDAO tarafından @sparkdotfi aracılığıyla sağlanır

→ Yıllık Verim: Yaklaşık %5–8 (yüzer)

→ Stratejisi: DSR (Dai Tasarruf Oranı) çeşitli kaynaklardan getiriler

• DAI'yi Spark'a yatırın

• Gelir kaynakları şunları içerir:

• Kredi için stabilizasyon ücreti

• Tasfiye gelirleri

• DeFi kredisi (ör. Aave)

• ABD Hazinelerinin tokenize edilmiş varlıkları

ERC-4626 standardına dayalı bir token olan sDAI'yi alacaksınız, bu token otomatik olarak değeri artacak (yeniden temellendirme olmadan) ve getiri, piyasa koşullarına göre yönetişim mekanizması tarafından ayarlanacaktır.

sUSDe – @Ethena_Labs tarafından sağlanan sentetik getiri

→ yıllık getiri: yaklaşık %8-15 (boğa piyasasında %29'a kadar)

→ Stratejisi: Ethereum'dan delta nötr getiri

• Lido aracılığıyla ETH → hisse yatırın

• Ayrıca CEX'lerde kısa ETH

• Finansman Oranı + Staking Ödülleri = Kazançlar

sUSDe sahipleri bileşik kazançlar elde eder. Yüksek getiri = yüksek risk, ancak bankaya hiç bağımlı değil.

sUSDS – @SkyEcosystem (eski adıyla MakerDAO ekibi) tarafından sağlanmıştır.

→ Yıllık Verim: Yaklaşık %4,5

→ Stratejisi: Hibrit RWA + DeFi Kredisi

• Temel gelir, tokenize edilmiş ABD Hazine tahvillerinden gelir

• Spark kredisinden ek gelir elde edilir

• Gelirler, Gökyüzü Tasarruf Oranı (SSR) aracılığıyla dağıtılır.

Staking yok, kilitleme yok, otomatik bakiye birikimi var ve yönetişim mekanizması SSR için hedef yıllık getiri oranını belirliyor.

USDY – @OndoFinance tarafından sunulmaktadır

→ Yıllık verim: yaklaşık %4–5

→ Stratejisi: ABD'li olmayanlar için tokenize edilmiş geleneksel finans

• Kısa vadeli ABD Hazine bonoları + banka mevduatları için 1:1 destek

• Para piyasası fonu gibi gelir elde edin

• Reg S'nin bir sonucu olarak, gelirler ABD dışındaki kullanıcılara dağıtılır

Otomatik olarak birikmesi muhtemeldir, bu da pasif geliri daha sorunsuz hale getirir.

USDM – @MountainPrtcl tarafından sağlanır

→ Yıllık verim: yaklaşık %4–5

→ Stratejisi: %100 ABD Hazine bonoları (T-Bill) tarafından desteklenmektedir.

• Tüm rezervler kısa vadeli ABD Hazine tahvillerindedir

• Bakiyenizi artırmak için günlük yeniden temellendirme (örneğin, günde %0,0137)

• Yalnızca ABD'li olmayanlar

Denetimler sayesinde basit, istikrarlı ve tamamen şeffaf.

USDtb – @Ethena_Labs ve @BlackRock tarafından sunulmaktadır

→ Yıllık Verim: Yaklaşık %3–5

→ Stratejisi: Kurumsal düzeyde tokenize edilmiş fonlar

• BUIDL, ABD Hazine tahvilleri, nakit ve geri satın alma anlaşmalarından (repo) oluşan tokenize bir fondur.

• USDtb, rezervlerinin %90'ını desteklemek için BUIDL'yi kullanıyor

• 7/24 DeFi kullanılabilirliği ile birlikte geleneksel finansın güvenliği

Güvenlik ve getiri arayan DAO'lar ve protokoller için idealdir.

USD0 – @UsualMoney tarafından sağlanmıştır

→ Yıllık Verim: Yaklaşık %5–7

→ Stratejisi: RWA+ DeFi + Staking Ödülleri

• Temel Getiri: ABD Hazine tahvillerinden %3-5

• Ek gelir: DeFi kredisi ve likidite madenciliğinden %1-3

• OLAĞAN jetonlar almak için → USD++ stake edin (%60'a kadar APY)

Son derece birleştirilebilir, 27 zincir ve 30+ merkezi olmayan uygulamada konuşlandırılır.

YLDS – @FigureMarkets tarafından sağlanmıştır

→ Yıllık Verim: Yaklaşık %3,8

→ Stratejisi: SEC uyumluluk gereksinimlerini karşılayan SOFR'ye (Garantili Gecelik Finansman Oranı) sabitlenmiş kazançlar

• Ankraj SOFR - %0,5

• Rezerv fonları, yüksek kaliteli para piyasası fonlarında (MMF'ler) ve ABD Hazine tahvillerinde tutulur

• Günlük tahakkuk ettirin ve aylık olarak ödeyin

• Kayıtlı kamu menkul kıymetleri – ABD'li yatırımcılar tarafından satın alınabilir

İstikrarlı, düzenlenmiş ve uyumlu zincir üstü yatırımlar için ideal.

USP – @Pi_Protocol_'in izniyle (2025'in ikinci yarısında piyasaya sürülmesi bekleniyor)

→ Yıllık Getiri: Yaklaşık %4–5 (tahmini)

→ Stratejileri: Tokenize ABD Hazine Tahvilleri, Para Piyasası Fonları (MMF'ler), Sigorta

• Aşırı teminatlandırılmış RWA desteği

• Çift Token Modeli:

• USP (Stablecoin)

• USI (Gelir)

• USPi NFT'ler gelir paylaşımı + yönetişim sunar

Kullanıcıları platformun uzun vadeli büyümesiyle uyumlu hale getirmek için tasarlanmıştır.

OUSD – @OriginProtocol'ın izniyle

→ Yıllık Verim: Yaklaşık %4–7

→ Stratejisi: DeFi'ye özgü, otomatik yeniden tabanlı iadeler

• USDT, USDC, DAI'yi Aave, Compound, Morpho'ya ödünç verin

• Curve + Convex üzerinde likidite sağlayın

• Cüzdan bakiyenizi artırmak için günlük olarak yeniden düzenleyin

Bahis yok, kilitleme yok.

「Orijinal bağlantı」