DUBAİ, BAE — Tokenizasyon firması Securitize ve merkezi olmayan finans (DeFi) uzmanı Gauntlet, gerçek dünya varlıklarını kripto ekosistemine yerleştirmede kayda değer bir adım olan Apollo'nun kredi fonunun tokenize edilmiş bir versiyonunu DeFi'ye getirmeyi planlıyor.
İki firma Çarşamba günü, Ocak ayında piyasaya sürülen ve Apollo'nun 1 milyar dolarlık Çeşitlendirilmiş Kredi Fonu'na yatırım yapan tokenize bir besleyici fon olan Apollo Çeşitlendirilmiş Kredi Menkul Kıymetleştirme Fonu'na (ACRED) odaklanan bir kaldıraçlı getiri stratejisi teklifini açıklıyor. Strateji, Morpho tarafından desteklenen bir borç verme protokolü olan Compound Blue üzerinde çalışacak.
Levered RWA Strategy adı verilen teklif, ilk olarak Polygon'da (POL) kullanıma sunulacak. Pilot aşamadan sonra Ethereum ana ağına ve diğer blok zincirlerine yayılması bekleniyor.
Securitize'ın DeFi ve kredi çözümleri başkanı Reid Simon, CoinDesk ile yaptığı röportajda, "Ürünün arkasındaki fikir, menkul kıymetlerimizin büyük ölçüde stablecoin stratejileriyle tak ve çalıştır rekabetçi olmasını istiyoruz" dedi.
Tokenize edilmiş varlık üzerine inşa edilmiş DeFi stratejisi
Tanıtım, tokenize edilmiş RWA'ların (fonlar, tahviller, kredi ürünleri) geleneksel finans devleri arasında ilgi görmesiyle geliyor. BlackRock, HSBC ve Franklin Templeton, blok zinciri tabanlı varlık ihracı ve yerleşimini araştıran firmalar arasında yer alıyor. RWA.xyz'dan alınan verilere göre, tokenize edilmiş ABD Hazine tahvilleri tek başına 6 milyar doların üzerinde para çekti.
Kurumlar tokenizasyonu denerken, bir sonraki zorluk bu varlıkları DeFi uygulamalarında kullanılabilir hale getirmektir. Bu, krediler için teminat olarak kullanılmalarını, marj ticaretini veya eski raylarda mümkün olmayan yatırım stratejileri oluşturmayı içerir.
Strateji, bir kasaya yatırılan ACRED token'lerin USDC ödünç almak için teminat olarak kullanıldığı ve daha sonra daha fazla ACRED satın almak için kullanıldığı, "döngü" adı verilen DeFi'ye özgü bir getiri optimizasyon tekniği kullanır. Süreç, gerçek zamanlı borçlanma ve borç verme oranlarına göre dinamik olarak ayarlanan maruziyet ile getiriyi artırmak için tekrar tekrar tekrarlanır.
Tüm işlemler akıllı sözleşmeler kullanılarak otomatikleştirilir ve manuel gözetim ihtiyacını azaltır. Risk, kaldıraç oranlarını izleyen ve kullanıcıları korumak için değişken piyasa koşullarında pozisyonları çözebilen Gauntlet'in risk motoru tarafından aktif olarak yönetilir.
Morpho CEO'su ve kurucu ortağı Paul Frambot, "Bunun, sektörümüzün yıllardır vaat ettiği kurumsal düzeyde DeFi'yi sunması bekleniyor" dedi. "Bu kullanım durumu, DeFi'nin ACRED gibi fonlardaki yatırımcıların geleneksel raylarda mümkün olmayan finansal birleştirilebilirliğe erişmesini nasıl sağladığını benzersiz bir şekilde gösteriyor."
Kasa aynı zamanda Securitize'ın akredite token sahiplerinin merkezi olmayan ağlarda uyumluluk ve yatırımcı korumalarını sürdürmelerine olanak tanıyan yeni sToken aracının ilk kullanımlarından biridir. Bu durumda, ACRED yatırımcıları önce düzenleyici kuralları çiğnemeden daha geniş DeFi stratejileri için kullanabilecekleri sACRED'i basarlar.
Securitize CEO'su Carlos Domingo yaptığı açıklamada, "Bu, inşa etmeye çalıştığımız kurumsal düzeyde DeFi'nin güçlü bir örneğidir: tokenize edilmiş menkul kıymetleri yalnızca erişilebilir hale getirmekle kalmayıp, aynı zamanda geleneksel muadillerini objektif olarak geride bırakan stratejiler arayan kriptoya özgü yatırımcılar için çekici hale getirmek" dedi.