Haftalık Araştırma Raporu #45

Efloud ve Barış Kardeş'in uzman bakış açılarıyla hazırladığımız bu sayıda; Bitcoin’in kritik direnç hamlelerinden Ethereum’un taze destek sinyallerine, dominans verilerinden zincir üstü (on-chain) göstergelere kadar her detayı masaya yatırıyoruz!

Prestijli yatırımcılar için strateji rehberi niteliğindeki bu analizler, piyasa iniş-çıkışlarında yolunuzu aydınlatacak.

Geçtiğimiz iki haftalık süreçte kripto para piyasalarında ciddi bir volatilite hakim olmuştur. Bu dalgalı süreçte belirlediğimiz seviyeler işlevselliğini korumuştur:

• Geçtiğimiz raporda $82.300 bölgesinin eski kısa vadeli lokal tepe ve buna binaen direnç olabileceği vurgusu yapılmıştı; fiyat tam olarak oradan ret almıştır.

• Daha öncesinde $76.400 seviyesinin kısa vadeli destek olabileceğinden bahsedilmişti. Fiyat noktasal olarak o bölgeden destek bulmuş ve %7.75'lik bir yükseliş yaşamıştır.

• Yine önceki raporlarımızda dile getirdiğimiz, $78.500 etrafında konsolide olarak bir süre güç bulmaya çalışacağı uyarısı ise şimdilik doğru yolda gözükmektedir; fiyat bu bölgede konsolide olmaya devam etmektedir.

• Eski kısa vadeli zirvesi, yani güncel direnci olan $82.300 bölgesinin kazanımı ile fiyatın YO (Yearly Open / Yıllık Açılış) kısmına kadar ilerleyebileceğini ve o bölgelerin yeni HTF direnç bölgelerinden olabileceğini değerlendirmekteyiz.

• HTF grafik üzerinde $76.000 bölgesinin kaybı gerçekleşirse, grafik üzerindeki mavi kutulu bölge ($72.500) efektif olabilir.

• O bölgenin altında kapanışlar gerçekleşirse $68.500 ve $65.500 gibi ara ve ana destekler işlevsel olabilir.

• LTF üzerinde son destek bulduğu $76.400 bölgesinin kaybı ise, fiyatı $72.500 bölgesine sürüklemeden evvel $73.500'lerde soluklanmasına sebebiyet verebilir. Bu bölgede micro-LTF kullanılarak bulunacak bullish confirmation (onay) yapıları ile kısa vadeli aksiyonlar göz önünde bulundurulabilir.

• MO (Monthly Open / Aylık Açılış) gibi önemli kurumsal seviyeler kazanılmadıkça, satış baskısının kısa vadede devam edeceği düşünülebilir.

• HTF grafikte görünen mavi kutulu destek bölümü kaybedilmediği müddetçe, yeni hedef olarak YO (Yearly Open / Yıllık Açılış) ve $2.800 bölgesi arası düşünülebilir.

• Mavi kutulu bölgenin kaybı gözlemlenirse, grafikte yer alan Major S/R yazan bölge yani $2.140 civarları gündeme alınabilir.

• O bölgenin kaybı ise, fiyatın yükselişe başladığı orijin bölgesi olan yeşil kutulu alanı beraberinde getirebilir.

• LTF'de ise kısa vadede $2.466 bölgesi, yani PWO kısmı destek görevi üstlenebilir. Ancak bu civarlarda confirmation (onay) yapıları gözlemlendikten sonra alım düşünmek akıllıca olacaktır.

• Ek bir senaryo olarak; mavi kutulu bölge HTF için önem arz eden bir yapı olsa da, LTF'de de birikimlerin ve likiditenin olduğu bir bölümdür. Bu sebeple fiyat yine $2.350 bölgesini test ederse, an itibarıyla PWO yazan bölgeyi geri kazanması sonrası ilerleyiş süreci devam edebilir.

• Şu aşamada eski destek bölgesi olan 0.0291 bölgesinin kaybı yaşanmadan, bu paritede panik olunacak bir durum gözlemlenmemektedir.

• Diyagonal trend aralığının kazanımı ise majör bir trend değişimi anlamına gelecek olup, ETH ve altcoin'ler nezdinde geleceğe daha umutlu bakılabilmesine yol açabilir.

• Korelasyonun içinde bulunduğu kanal yapısının kırılımı gözlemlenmeden alınacak aksiyonlar kısa ve orta vade olarak konumlandırılmalı; büyük bir trend hareketine bağlı kalarak pozisyon oluşturmak, vakit ve nakit kaybına sebebiyet verebilir.

• Şu aşamada güncel direnç bölgesi %59.95 olarak dikkat çekmektedir. %60.4 bölgesi kazanılmadan, market yapısı anlamında telaşlanılacak bir hadise bulunmamaktadır.

• Siyah kesikli çizgi ile gösterilen diyagonal yükseliş trend çizgisinin kaybı ise paritede düzeltmenin hızlanmasını ve altcoin'ler açısından daha pozitif bir havayı gündeme getirebilir.

• Baskınlık seviyesinin altında yer alan yeşil kutulu bölgenin, yani %57 bölgesinin kaybı, BTC Dominance açısından daha geniş çaplı bir düşüşü beraberinde getirebilir. Bu sayede, ETHBTC paritesinin 0.041 seviyesi üzerine momentumlu şekilde çıkması durumu oluşabilir ve altcoin piyasasında beklenen yükseliş döngüsünün fitilini ateşleyebilir.

Küresel piyasalar, 16 Eylül'deki FOMC toplantısı öncesinde açıklanacak enflasyon verilerini fiyatlamaktadır. ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE - PPI) ve Haftalık İşsizlik Başvuruları günün ilk veri akışını oluştururken, Avrupa tarafında ECB'nin 25 baz puanlık faiz artışına gitmesi beklenmektedir. Hürmüz Boğazı'ndaki jeopolitik risklerin etkisiyle petrol fiyatlarının 100 USD üzerine çıkması makro iklimdeki gerilimi artırmaktadır.

Petrol fiyatlarındaki artışın yarattığı maliyet enflasyonu, Fed'in Eylül ayındaki duruşuna dair sıkılaşma beklentilerini canlı tutmaktadır. Enerji fiyatlarının etkisiyle ÜFE ve TÜFE verilerinde yüksek oranların görülmesi, ABD 10 Yıllık Tahvil Getirileri ile DXY üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturarak riskli varlıklardan likidite çıkışını (risk-off) tetikleyebilir. Verilerin beklenenden düşük gelmesi ise reel faiz baskısını azaltarak piyasaya sermaye girişini destekleyebilir.

Veri terminallerinde Trend Strength Line 1.33 seviyesinde, Positive Power ise 2 değerindedir. Fiyat Genişleme (Expansion) evresinde olmasına karşın Score metriği 1 (Kararsızlık/Geçiş) seviyesindedir ve arka planda Bearish Divergence (-7) sinyali aktiftir.

Bearish Divergence (-7) metriği, fiyat yükselirken altta yatan onchain güç göstergelerinin bu hareketi desteklemediğini ve trendin zayıflayarak bir zirve oluşumu riski taşıdığını belirten bir göstergedir. Onchain verileri anlık fiyat hareketlerini organik olarak doğrulamamaktadır.

Barış Kardeş Fear & Greed Index skoru 72.64 ile "Expansion" (Genişleme) evresinde yer almaktadır. Spot fiyatın (78.128 USD) makro maliyet tabanlarının üzerinde kalması piyasanın yapısal büyüme fazında olduğuna işaret etse de, aktif Bearish Divergence (-7) uyarısı kâr realizasyonu riskini öne çıkarmaktadır:

• True Market Mean Price: 76.610 USD

• Kısa Vadeli Yatırımcı Maliyeti (STH RP): 71.519 USD

• 200 Günlük Hareketli Ortalama (200D MA): 69.924 USD

Bu bölümdeki veriler doğrudan bir işlem stratejisi oluşturmak amacıyla değil, yalnızca piyasa katılımcılarının genel eğilimlerini ve yoğunlaştıkları seviyeleri açıklamak amacıyla sınırlı şekilde paylaşılmıştır.

• Opsiyon Piyasası ve Volatilite: Opsiyon piyasasında Put/Call Oranı (PCR) 0.63 ile yükseliş beklentisine (Bullish) işaret etmektedir. Vade sonu Max Pain noktası 78.000 USD seviyesinde yer alırken, Zımni Volatilite Endeksi (DVOL) 40.03 bandında izlenmektedir.

• Pozisyon Dağılımı ve Likidasyon Seviyeleri: Bireysel yatırımcıların Long/Short oranı (1.02 - 1.13) dengeli görünmekle birlikte hafif uzun pozisyon eğilimi taşımaktadır. Likidasyon haritalarında 80.536 USD ve 81.500 USD seviyelerinde kısa pozisyon blokları; aşağıda ise 77.600 USD ile 76.151 USD arasında uzun pozisyon kümelenmeleri mevcuttur.

Onchain organik kârlılık geçiş sınırı Spent Price 77.870 USD seviyesindedir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenen aşırılık tavanı ise Active Realized Price (83.953 USD) olarak görünmektedir.

Burada yer alan senaryolar kesinlik içermemekte olup, yalnızca onchain veriler ve piyasa dinamiklerinin olası matematiksel etkileşimlerini açıklayan teorik modellemelerdir.

• Yukarı Yönlü Potansiyeller: PCR'ın 0.63 ile iyimser seyretmesi ve Expansion fazının korunması alıcı talebini göstermektedir. Açıklanacak ÜFE verisinin beklentilerden düşük gelmesi durumunda, Max Pain (78.000 USD) desteğiyle 79.044 USD direncinin aşılması ve 80.536 USD seviyesindeki kısa pozisyon bloklarına doğru iğne atılması teorik bir olasılıktır.

• Aşağı Yönlü Riskler: Sistemdeki Bearish Divergence (-7) uyarısı, Score metriğinin 1 seviyesinde kalması ve enflasyonist baskılar ana risk unsurlarıdır. Verilerin yüksek enflasyona işaret etmesi durumunda Spent Price (77.870 USD) desteğinin kırılarak True Market Mean Price (76.610 USD) bölgesine doğru kâr realizasyonlarının gerçekleşmesi matematiksel bir olasılık olarak öne çıkmaktadır.

• 77.870 USD - 77.976 USD Kuşağı: Spent Price (77.870 USD) ve 2 saatlik teknik desteğin (77.976 USD) birleştiği, Max Pain (78.000 USD) altındaki ilk talep koridorudur.

• 76.610 USD - 76.863 USD Kuşağı: True Market Mean Price (76.610 USD), 1 saatlik destek (76.720 USD) ve 1 günlük teknik desteğin (76.863 USD) kesiştiği ana onchain savunma bölgesidir.

• 78.896 USD - 79.044 USD Kuşağı: 4 saatlik (78.896 USD) ve 2 saatlik (79.044 USD) teknik dirençlerin oluşturduğu ilk kısa vadeli arz eşiğidir.

• 81.000 USD - 85.000 USD Makro Ret Kuşağı: 1 aylık, 3 aylık ve 6 aylık onchain dirençlerinin (81.100 USD - 81.244 USD), opsiyon Call duvarlarının (81.000 USD ve 82.000 USD), Active Realized Price (83.953 USD) ve 1 günlük teknik direncin (84.702 USD) birleştiği güçlü direnç kümesidir.

• 69.924 USD Altı Bölge: Teknik açısından piyasanın ekstrem sapma sınırı olan 200 Günlük Hareketli Ortalama (200D MA) bandıdır. Bu seviyenin altındaki fiyatlamalar rasyonel onchain maliyet yapısındaki değişime işaret eder.

Piyasa 72.64 endeks skoruyla "Expansion" evresinde bulunsa da Bearish Divergence (-7) sinyali ve Score 1 seviyesi yükseliş momentumunun zayıfladığına dikkat çekmektedir. Petrol fiyatlarındaki artışın yarattığı enflasyon baskısı ve veri akışları piyasadaki hassasiyeti artırmaktadır.

Daha önceki paylaşımlarımda da vurguladığım üzere; 81-85k arası çok güçlü bir akümülasyon bloğudur. Bu bölgenin aşılması piyasanın daha sağlıklı yükselmesine zemin hazırlayabilir. Yüksek oynaklık beklenen bu süreçte, Kesişim Bölgeleri'ndeki (özellikle 76.610 USD True Market Mean Price seviyesi) fiyat tepkilerini ve veri çıktılarını yakından gözlemlemek risk yönetimi açısından önem taşımaktadır.

Bu rapor tamamen eğitim, genel piyasa analizi ve bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup, yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Rapor içerisinde yer alan veriler ve analizler, kullanıcıları belirli bir kripto varlık alım-satım işlemine yönlendirme veya belirli bir getiri vaadinde bulunma amacı taşımamaktadır. Geçmiş performanslar, gelecekteki sonuçların bir garantisi veya göstergesi olamaz. Kripto varlıklar yüksek volatilite ve finansal riskler içermektedir; bu nedenle yatırım kararları alınmadan önce kişisel risk toleransı göz önünde bulundurulmalı ve bağımsız, lisanslı finansal danışmanlardan profesyonel destek alınmalıdır. Raporda kullanılan verilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda OKX TR herhangi bir sorumluluk kabul etmez.

Raporun hazırlandığı saat: 11.30

OKX TR Araştırma Raporu’nu her sayıda daha iyi hale getirmek için sizden gelecek geri bildirimlere ihtiyacımız var.

💬 Yalnızca 1 dakikanızı ayırarak formu doldurmanız, bizim için büyük değer taşıyor. Teşekkür ederiz!