Haftalık Araştırma Raporu #44
Efloud ve Barış Kardeş'in uzman bakış açılarıyla hazırladığımız bu sayıda; Bitcoin’in kritik direnç hamlelerinden Ethereum’un taze destek sinyallerine, dominans verilerinden zincir üstü (on-chain) göstergelere kadar her detayı masaya yatırıyoruz!
Prestijli yatırımcılar için strateji rehberi niteliğindeki bu analizler, piyasa iniş-çıkışlarında yolunuzu aydınlatacak.
Teknik Analiz
Analist: Efloud (X Hesabı)
1. Bitcoin (BTCUSDT)
Geçtiğimiz Rapor Sonrası Öne Çıkanlar
Geçtiğimiz raporda, yukarı yönlü ivme için ilk şart olarak $65.500 direncinin kırılması gerektiğinin vurgusunu yapmıştık. Bu kırılım gerçekleşmiş ve yükseliş başlamıştır. Yine aynı raporda bu bölgenin geçilmesi halinde $72.000 seviyelerini beklediğimizi belirtmiştik; fiyat bu seviyeyi de geride bırakarak $81.000 bölgesine kadar ilerlemiştir.
Raporlar arası sürenin görece uzun olması sebebiyle X platformu üzerinden yaptığım ara güncellemelerde:
MO (Monthly Open / Aylık Açılış) bölgesinin kısa vadede destek olarak çalışabileceği vurgusunu iletmiştim ve fiyat tam olarak oraya kadar geri çekilip reaksiyon almıştır. İlgili notu LTF (Lower Time Frame / Düşük Zaman Dilimi) grafik üzerinde görebilirsiniz.
Kırmızı kesikli çizgiye kadar ($78.900'ler) yükselişin devam edip oralarda biraz soluklanabileceğinden bahsetmiştim. O bölge şimdilik görevini etkili şekilde yerine getirmiştir.
Güncel Teknik Görünüm
Eski kısa vadeli zirvesi olan $82.300 bölgesinin kazanımı ile fiyatın YO (Yearly Open / Yıllık Açılış) kısmına kadar ilerleyebileceğini ve o bölgelerin yeni HTF direnç bölgelerinden olabileceğini değerlendirmekteyiz.
LTF grafiklerinde $76.400 bölgesi, kısa vadeli geri çekilmelerde destek görevi üstlenebilme ihtimali taşımaktadır.
HTF grafik üzerinde $76.000 bölgesinin kaybı gerçekleşirse, grafik üzerindeki mavi kutulu bölge ($72.500) efektif olabilir.
O bölgenin altında kapanışlar gerçekleşirse $68.500 ve $65.500 gibi ara ve ana destekler işlevsel olabilir.
Not: Bahsedilen "Confirmation (Onay) Yapıları" konusunun nerelerde, ne zaman ve nasıl arandığını öğrenmek isteyenler buraya tıklayabilirler.
Not 2: Analizi yapılan zaman dilimlerinde kaybedilen/kazanılan destek ve direnç bölgeleri vurgusu, analizin yapıldığı zaman dilimine göre baz alınmalıdır.
Not 3: İki rapor arasında iki haftalık bir süreç olduğu için ara güncellemeleri X platformu üzerinden kendi sayfamdan yapmaktayım.
Ethereum (ETHUSDT)
Geçtiğimiz Rapor Sonrası Öne Çıkanlar
Grafik üzerindeki nottan ve geçtiğimiz raporda yapılan analizden takip edilebileceği üzere; $1.840 bölgesi korunduğu müddetçe paritedeki olumlu seyrin devam edeceği ve kırmızı kutulu bölgenin kazanımı ile fiyatın ivmelenebileceğinden bahsedilmişti. Bu iki durum da gerçekleşmiş ve Ethereum fiyatı an itibarıyla $2.500 seviyesinde hareket etmektedir.
LTF grafikler üzerinde MO (Monthly Open / Aylık Açılış) bölgesinin destek olarak çalışabileceği vurgusu ise meyvesini vermiş; fiyat o noktaya hassas şekilde riayet göstererek destek görevini işlevsel hale getirmiştir.
Güncel Teknik Görünüm
HTF grafikte görünen mavi kutulu destek bölümü kaybedilmediği müddetçe, yeni hedef olarak YO (Yearly Open / Yıllık Açılış) ve $2.800 bölgesi arası düşünülebilir.
Haftalık açılış yani WO yapan yerin kaybı, fiyatı LTF'de son likidite temizliğinin yapıldığı $2.350 bölgesi ve biraz daha alt kısımlarına doğru çekebilir.
Mavi kutulu bölgenin kaybı gözlemlenirse, grafikte yer alan Major S/R yazan bölge yani $2.140 civarları gündeme alınabilir.
O bölgenin kaybı ise, fiyatın yükselişe başladığı orijin bölgesi olan yeşil kutulu alanı beraberinde getirebilir.
Not: Bahsedilen "Confirmation (Onay) Yapıları" konusunun nerelerde, ne zaman ve nasıl arandığını öğrenmek isteyenler buraya tıklayabilirler.
Not 2: Analizi yapılan zaman dilimlerinde kaybedilen/kazanılan destek ve direnç bölgeleri vurgusu, analizin yapıldığı zaman dilimine göre baz alınmalıdır.
Ethereum/Bitcoin (ETHBTC)
Geçtiğimiz Rapordan Bu Yana Neler Oldu?
Son 3 aylık analiz serimizde en verimli ve yön tayini açısından en tutarlı giden parite ETHBTC olmuştur. 0.0291 bölgesinin destek vurgusundan sonra, direnç olarak çalışan 0.03 bölgesinin kazanımı ile fiyat seri şekilde yükseliş yaşamış; 2022 Q4'ten beri swing high (lokal tepe) noktalarını baz alarak oluşturulan diyagonal aralığa ve grafiğimizdeki 0.032 direncine kadar ilerlemiştir. Fiyat şu aşamada o bölgeden ret aldıktan sonra kısa bir düzeltme fazına girmiştir.
Güncel Teknik Görünüm ve Senaryolar
Düzeltmenin devamı gelecek olursa, yani 0.031 bölgesinin kaybı gözlemlenirse, 0.03 bölgesi yeni HTF destek görevi üstlenecek kısımlardan biri olabilir.
Şu aşamada eski destek bölgesi olan 0.0291 bölgesinin kaybı yaşanmadan, bu paritede panik olunacak bir durum gözlemlenmemektedir.
Diyagonal trend aralığının kazanımı ise majör bir trend değişimi anlamına gelecek olup, ETH ve altcoin'ler nezdinde geleceğe daha umutlu bakılabilmesine yol açabilir.
Aşağıda, bahsi geçen diyagonal trend aralığını daha geniş bir perspektiften inceleyebilirsiniz. Bu trend bölgesinin kazanımı, paritenin 0.035 ve 25' YO yazan aralığa kadar ilk aşamada yükselmesine vesile olabilir.
4. Tether Baskınlığı - (USDT.D)
USDT.D (Tether Baskınlığı)
Geçtiğimiz Rapordan Bu Yana Neler Oldu?
Geçtiğimiz raporda bahsettiğimiz kırmızı kutulu direnç bölgesi efektif olarak çalışmaya devam etmiştir. Vurgusunu yaptığımız %8.15 destek bölgesinin iki defa çalışmasından sonra ise kaybı ile baskınlık seviyesi seri bir şekilde düşüş gerçekleştirerek mavi kutulu alana kadar gerilemiştir.
İlk fazda destek olarak çalışan mavi kutulu alan, şu aşamada direnç bölgesine evrilmiş durumdadır. Bu, marketin genel görünümü açısından pozitiftir.
Güncel Teknik Görünüm ve Senaryolar
Bu mavi kutulu alan (takriben %7.2) kazanılmadığı müddetçe, yeni destek bölgesi olarak %6.3 - %6.5 aralığı hedef alınabilir.
Şayet mavi kutulu bölge kazanılacak olursa, ilk fazda %7.6 - %7.8 bölgesi gündeme gelmelidir. Bu bölge de direnç olarak efektif çalışmazsa, eski kaybettiği destek bölgesi olan %8.15 söz konusu olabilir.
Baskınlık seviyesi yeşil kutulu alana, yani %6.3 - %6.5 bölgesine geldiğinde; portföyde olan altcoin'lerin güncel HTF direnç bölgelerine gelip gelmediğine bakarak kâr alma ve realize etme aksiyonları düşünülebilir. Şayet LTF'de bu bölgede confirmation (onay) görülürse, kâr realizasyonu aksiyonları gündeme alınabilir.
Stratejik Not: Majör anlamda USDT.D'nin yükselişi için olan altyapı, 13 Mart 2024 ve 6 Aralık 2024'te yapılan çift dip yapısının %6.5'daki yeşil kutu kırılımı ile tetiklenmiş oluşudur. Bu klasik Double Bottom (Çift Dip) yapısının çalışması ile farazi hedef olarak %11.25 bölgesi, her zaman gündemimizde olması gereken bir hedef konumundadır. Bu yüzden uzun vadeli pozisyonlarda temkinli yaklaşım devam etmektedir.
Zincir Üstü Analiz
Analist: Barış Kardeş (X Hesabı)
Makro Hissiyat Skoru: 5/10 (Denge Arayışı ve Likidite Beklentisi)
Günün Öne Çıkan Makro Verileri
Küresel piyasalar, Jackson Hole Ekonomi Sempozyumu'ndan gelen mesajları ve ABD Çekirdek PCE enflasyon verisinin yansımalarını sindirmeye çalışmaktadır. Dolar Endeksi (DXY) 98.50 seviyelerinde dengelenme çabasındayken, ABD 10 Yıllık Tahvil Getirileri (US10Y) %4.60 bandında seyretmektedir.
Olası Makro Etkiler
DXY ve tahvil getirilerindeki bu görece yatay ve sakin görünüm, piyasalar üzerindeki baskıyı bir miktar hafifletmekte ve riskli varlıklar genelinde ılımlı bir risk iştahı yaratmaktadır. Ancak makro taraftaki bu sakin seyir, kripto piyasasının kendi içsel dinamikleri ve yüksek hacimli pozisyon birikimleriyle daha oynak (volatil) hareketler sergilemesine zemin hazırlayabilmektedir.
Onchain Verileri ve Piyasa Hissiyatı Analizi
1. Cycle Cockpit ve Ağ Sağlığı
Onchain verilerinde Trend Strength Line 2.66 seviyesinde yukarı yönlü seyrini korumakta ve Score 2 metriği ile ağ trend onayını sürdürmektedir. Positive Power (4) ve Master Bull Signal (2) göstergeleri, alıcı momentumunun devrede olduğuna işaret etmektedir.
Ağ sağlığındaki olumlu göstergelerin yanı sıra, sistemdeki oynaklık ve spekülasyon uyarıları da öne çıkmaktadır. Volatility Warning (8) ve OS Speculative Rally (5) metrikleri eş zamanlı olarak aktiftir. Bu veriler, piyasadaki yükseliş eğiliminin arkasında uzun vadeli organik spot talepten ziyade, kısa vadeli spekülatif beklentilerin ve coşku odaklı pozisyonların etkili olduğunu göstermektedir.
2. Barış Kardeş Fear & Greed Index ve Yapısal Durum
Piyasa psikolojisini ölçen Barış Kardeş Fear & Greed Index skoru 80.27 seviyesine tırmanarak "Speculation" (Spekülasyon) evresine geçiş yapmıştır. Bu görünüm, fiyatın temel ağ verilerinden ziyade yüksek coşku ve beklentilerle yönlendiğine işaret eder.
Anlık 79.582 USD seviyesinde izlenen spot fiyat; tarihsel makro taşıyıcılar ve maliyet tabanlarının oldukça üzerinde yer alarak piyasanın genişleme (expansion) fazında olduğunu göstermektedir:
True Market Mean Price: 76.270 USD
Kısa Vadeli Yatırımcı Maliyeti (STH RP): 70.404 USD
200 Günlük Hareketli Ortalama (200D MA): 69.182 USD
3. Sınırlı Piyasa Hissiyatı Göstergeleri (Vadeli İşlemler ve Opsiyon Görünümü)
Bu bölümdeki veriler doğrudan bir işlem stratejisi oluşturmak amacıyla değil, yalnızca piyasa katılımcılarının genel eğilimlerini ve yoğunlaştıkları seviyeleri açıklamak amacıyla sınırlı şekilde paylaşılmıştır.
Put/Call Oranı (PCR) ve Volatilite: Opsiyon piyasalarında PCR 0.88 seviyesiyle nötr bölgededir. Vade sonu yoğunlaşma noktası (Max Pain) 69.000 USD seviyesinde yer alırken, Zımni Volatilite Endeksi (DVOL) 39.55 ile yüksek seviyelerini korumaktadır. Opsiyon tarafında 80.000 USD ve 81.000 USD seviyelerinde belirgin pozisyon yoğunlaşmaları görülmektedir.
Pozisyon Dağılımı (Long/Short Oranı): Bireysel yatırımcıların Long/Short oranı 2.14 - 2.26 aralığına yükselerek tek yönlü bir beklentinin hakim olduğunu göstermektedir.
Piyasa Yoğunlaşma Haritası: Fiyatın hemen üzerinde 80.000 USD bandında satıcı yönlü bloklar izlenirken, aşağıda 78.100 USD seviyesinden başlayıp 76.000 USD'ye kadar uzanan alım yönlü pozisyon kümelenmeleri mevcuttur.
4. Kripto Ekosistemindeki Maliyet Dağılımları
Piyasanın yapısal destek bulabileceği ilk kritik onchain eşik Spent Price (77.608 USD) seviyesidir. Yükseliş yönlü hareketlerin makro ölçekteki potansiyel tavan bölgesi ise Active Realized Price (83.570 USD) olarak izlenmektedir.
Verilere Dayalı Teorik Senaryolar
Burada yer alan senaryolar kesinlik içermemekte olup, yalnızca onchain veriler ve piyasa dinamiklerinin olası matematiksel etkileşimlerini açıklayan teorik modellemelerdir.
Yukarı Yönlü Potansiyeller: Endeksin 80.27 ile "Speculation" evresinde bulunması, piyasadaki alım momentumunun gücünü göstermektedir. Fiyatın yakın direnç seviyesi olan 79.678 USD üzerindeki kalıcılığı durumunda; 80.000 USD opsiyon yoğunlaşma bölgesi ile 81.274 USD birikim dirençlerinin test edilmesi teorik bir olasılık olarak öne çıkmaktadır.
Aşağı Yönlü Riskler: Volatilite uyarılarının aktifliği, yüksek DVOL (39.55) değeri ve pozisyonların tek yönde aşırı kümelenmesi temel risk faktörleridir. Fiyatın 78.676 USD alt bandını kırması durumunda, alt seviyelerdeki pozisyon yoğunlaşmalarına ve True Market Mean Price (76.270 USD) seviyesine doğru sert düzeltme hareketlerinin yaşanması ihtimaller dahilindedir.
Onchain ve Teknik Verilere Göre Yoğunlaşma Seviyeleri
Tarihsel Yoğunluk ve Destek Seviyeleri
78.100 USD - 78.676 USD Kuşağı: 4 saatlik ve 1 saatlik teknik desteklerin kesiştiği, kısa vadeli ilk talep koridorudur.
77.608 USD - 77.850 USD Kuşağı: 2 saatlik teknik destek ile onchain kârlılık geçiş sınırı olan Spent Price (77.608 USD) seviyesinin birleştiği önemli bir savunma bölgesidir.
76.015 USD - 76.270 USD Kuşağı: 1 günlük teknik destek ile genişleme fazının kilit taşı olan True Market Mean Price (76.270 USD) seviyesinin yer aldığı ana onchain destek hattıdır.
Tarihsel Direnç ve Eşik Seviyeleri
79.678 USD - 80.000 USD Kuşağı: 1 saatlik teknik direnç ile opsiyon piyasasındaki alım yoğunlaşmasının bulunduğu psikolojik eşik kuşağıdır.
81.096 USD - 81.274 USD Kuşağı: Haftalık, aylık ve çoklu aylık onchain birikim dirençlerinin bir araya geldiği güçlü bir arz bölgesidir.
82.785 USD - 83.570 USD Kuşağı: 4 saatlik teknik direnç ile piyasanın genel üst sınırı olarak izlenen Active Realized Price (83.570 USD) seviyesinin oluşturduğu makro direnç alanıdır.
Kritik Makro Eşik
69.182 USD Altı Bölge: Onchain istatistiklerinde piyasanın ekstrem sapma sınırı kabul edilen 200 Günlük Hareketli Ortalama (200D MA) bandıdır. Bu bölgenin altındaki fiyatlamalar, rasyonel onchain maliyet yapısındaki genel değişime işaret eder.
Sonuç ve Özet
Piyasa 80.27 endeks skoruyla "Speculation" bölgesinde bulunmakta, hareketlerde kısa vadeli coşku ve türev beklentileri öne çıkmaktadır. Yükseliş trendinin gücüne rağmen organik spot alımların sınırlı kalması ve oynaklık göstergelerinin yüksek seyretmesi piyasadaki hassasiyeti artırmaktadır.Bu tür aşırı ısınma ve yüksek volatilite evrelerinde, özellikle belirtilen Kesişim Bölgeleri'ndeki (77.608 USD Spent Price ve 80.000 USD psikolojik eşik) fiyat davranışlarını ve likidite değişimlerini yakından gözlemlemek risk yönetimi açısından önem taşımaktadır.
Sorumluluk Reddi (Disclaimer)
Bu rapor tamamen eğitim, genel piyasa analizi ve bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup, yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Rapor içerisinde yer alan veriler ve analizler, kullanıcıları belirli bir kripto varlık alım-satım işlemine yönlendirme veya belirli bir getiri vaadinde bulunma amacı taşımamaktadır. Geçmiş performanslar, gelecekteki sonuçların bir garantisi veya göstergesi olamaz. Kripto varlıklar yüksek volatilite ve finansal riskler içermektedir; bu nedenle yatırım kararları alınmadan önce kişisel risk toleransı göz önünde bulundurulmalı ve bağımsız, lisanslı finansal danışmanlardan profesyonel destek alınmalıdır. Raporda kullanılan verilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda OKX TR herhangi bir sorumluluk kabul etmez.
📢 Görüşlerinizi Bizimle Paylaşın!
OKX TR Araştırma Raporu’nu her sayıda daha iyi hale getirmek için sizden gelecek geri bildirimlere ihtiyacımız var.
💬 Yalnızca 1 dakikanızı ayırarak formu doldurmanız, bizim için büyük değer taşıyor. Teşekkür ederiz!
© 2025 OKX TR. This article may be reproduced or distributed in its entirety, or excerpts of 100 words or less of this article may be used, provided such use is non-commercial. Any reproduction or distribution of the entire article must also prominently state:"This article is © 2025 OKX TR and is used with permission." Permitted excerpts must cite to the name of the article and include attribution, for example "Article Name, [author name if applicable], © 2025 OKX TR." Some content may be generated or assisted by artificial intelligence (AI) tools. No derivative works or other uses of this article are permitted.
